Чем рынок Форекс отличается от фондовой биржи

Чем рынок Форекс отличается от фондовой биржи

Хотя основные принципы трейдинга работают и на фондовой бирже и на FOREX одинаково. И в том и в другом случае проводится схожий технический или фундаментальный анализ (разве что на фондовом рынке основной акцент делается на фундаментальный анализ), а затем производится покупка или продажа выбранного финансового инструмента. Однако, по факту, эти два института довольно сильно отличаются друг от друга, и знать эти отличия должен каждый уважающий себя трейдер.

В этой статье мы с вами разберём все те отличия (порой принципиальные), которые отделяют классическую биржевую торговлю от, ставшей ныне популярной, торговли на валютном рынке Форекс.

Финансовые инструменты

А начнём мы, пожалуй, с самого объекта торгов — с финансовых инструментов. Напомним, что финансовыми инструментами в трейдинге принято называть сам предмет сделки. Простыми словами, это то, что в итоге покупают и продают трейдеры в надежде извлечь прибыль из разницы в курсовой стоимости.

На валютном рынке Форекс, по крайней мере, в том его виде, который доступен широкому кругу лиц, торговля ведётся, так называемыми, валютными парами. Валютная пара представляет собой не что иное, как простое отношение стоимости одной валюты её составляющей к другой её составляющей. Так, например, пара EURUSD представляет собой отношение стоимости одного Евро к одному доллару США.

Естественно, что когда меняется стоимость одной из валют, составляющих пару, относительно другой, то меняется и курс пары. Так, в случае с EURUSD, курс будет расти при относительном увеличении стоимости Евро, и будет падать при увеличении стоимости американского доллара.

На рынке фондовом, в роли финансовых инструментов выступают более материальные (если можно так выразиться) активы, такие как, например, акции или облигации. То есть, по сути, фондовый рынок предоставляет возможность вложить свои деньги в существующий бизнес в расчёте не только на рост его (бизнеса) стоимости, но и на дивиденды или даже на участие в его управлении (за счёт внушительной доли акций компании). А валютный рынок даёт возможность купить одну валюту за другую в расчёте на то, что одна из них подорожает или подешевеет относительно другой. И если валютный рынок представляет собой поле деятельности спекулянтов, то фондовый рынок это скорее стезя инвесторов.

К слову сказать, на фондовом рынке можно торговать и валютными фьючерсами, а на Форекс, многие дилеры предоставляют возможность торговать CFD на многие популярные акции или на драгоценные металлы. Поэтому, строго говоря, в настоящее время, разделение по виду торгуемых финансовых инструментов уже не столь актуально.

Надёжность

Вот что действительно актуально, так это то, каким образом регистрируются сделки трейдеров и то, каким образом обеспечивается их надёжность, прозрачность и минимальный уровень риска. Определимся сразу, безусловным лидером по этому пункту выступает фондовый рынок. Именно биржевая торговля обладает максимальной степенью надёжности с точки зрения чистоты и корректности проводимых сделок**.

** Под чистотой и корректностью сделок, в данном случае, в основном, понимается отсутствие манипуляций с ценами, которыми так славятся многие нечистые на руку Форекс-дилеры.

Чем это обусловлено? Ну, во-первых, деятельность брокеров на фондовом рынке является строго лицензированной. Лицензию эту выдаёт Центробанк и для её получения необходимо соответствовать ряду довольно серьёзных критериев (размер уставного капитала, численность сотрудников имеющих соответствующие квалификационные аттестаты и пр.). После получения такого рода лицензии, брокер подпадает под строгий контроль со стороны ЦБ РФ.

Что же касается Форекс-дилеров, то хотя с недавнего времени они также стали лицензироваться Центробанком, но механизм контроля над их деятельностью ещё недостаточно отлажен. Кроме этого, далеко не все дилинговые центры, предоставляющие услуги по торговле на FOREX имеют вышеозначенную лицензию. А в рядах тех из них, которые её было получили, наблюдается серьёзное сокращение (ЦБ отзывает лицензии у пяти из десяти лицензированных ранее Форекс-дилеров)**.

** По ситуации на январь 2019 года, ЦБ официально объявил об отзыве лицензий у Форекс клуба, Альпари, Телетрейда и ещё пары ДЦ.

Кроме этого, надёжность сделок на фондовой бирже обусловлена тем немаловажным фактом, что все они регистрируются в независимых организациях называемыми депозитариями. То есть, если вы купите здесь какие-либо ценные бумаги, то факт сделки отобразится на вашем счёте-депо (будет сделана соответствующая запись в депозитарии о том, что на имя такого-то и такого, было приобретено столько-то акций определённой компании).

А ваши деньги здесь хранятся не в закромах брокера, а на специальном торговом счёте, к которому брокер не имеет иного доступа, кроме как для совершения ваших сделок. То есть, брокер может использовать ваши деньги только для непосредственной покупки указанных вами финансовых инструментов и никак иначе. Брокер не может погашать ими свои долги и поэтому даже в случае его банкротства, ваш торговый счёт должен оставаться в неприкосновенности.

Отдавая свои деньги дилинговому центру Форекс, вы никогда не можете быть до конца уверенными в том, что они к вам когда-нибудь вернуться (особенно если дилер зарегистрирован где-нибудь на Каймановых островах). В этом случае очень легко нарваться на откровенных мошенников, которые под маской солидной конторы, по факту организовывают банальную Форекс-кухню, единственной целью которой является облегчение кошельков доверчивых клиентов.

Ну и кроме этого, сами сделки, заключаемые посредством Форекс-дилеров, не фиксируются ни в каких депозитариях. Они учитываются только внутри ДЦ, а потому в случае возникновения спорных ситуаций бывает достаточно трудно (а порой и вовсе невозможно) доказать свою правоту.

Доступность

Теперь давайте поговорим о том, что отличает рассматриваемые нами финансовые институты в плане доступности. Ну а здесь, безусловным лидером, конечно-же выступает FOREX. Ни для кого не секрет, что начать торговлю на валютном рынке можно буквально с суммой эквивалентной десяти долларам США. Причём пополнить свой депозит, можно не выходя из дома (со счёта мобильного телефона, электронными деньгами, с банковской карты), благо инструментов для ввода денег здесь предостаточно (чего зачастую не скажешь о выводе денег).

Такого рода доступность в плане порога входа во многом обусловлена дикими размерами предоставляемого кредитного плеча (до 1 к 1000 на Форекс, против 1 к 10 на бирже), а также тем простым фактом, что сделки можно не выводить на межбанк**.

** Дилер (а именно через дилеров торгует подавляющее большинство российских трейдеров) в отличие от брокера имеет право заключать сделку непосредственно со своим клиентом. То есть, по факту, он выступает контрагентом по всем открытым вами позициям. В отличие от брокера, который всего лишь передаёт вашу заявку на биржу, где она покрывается первой встречной, наиболее близкой по цене, заявкой.

Хотя, в настоящее время, порог входа на биржу тоже нельзя назвать заоблачным, но, тем не менее, он на порядок выше, чем на FOREX. Это связано с тем, что брокеры, по закону, не имеют права предоставлять своим клиентам кредитное плечо выше, чем 1 к 10. А потому для покупки ценных бумаг здесь потребуется заплатить их полную стоимость.

Кроме этого, для более-менее успешной торговли необходимо диверсифицировать свои вложения. Это означает, например, что если на практике у вас хватает денег на один лот акций компании «А» и, чисто теоретически, вы можете начать свою деятельность на фондовом рынке с их покупки, но это не будет иметь никакого смысла с позиций money management (управления капиталом). Ведь для того, чтобы максимально обезопасить свой портфель от больших просадок, помимо акций компании «А», в него следует также поместить и акции «Б», «В», «Г», «Д» и другие (в зависимости от степени диверсификации и уровня принимаемого риска).

Отношение к риску

Кстати, такая большая разница в размерах предоставляемого кредитного плеча порождает и совершенно разное отношение к риску. Оперируя суммами на несколько порядков выше размера торгового капитала можно получить как колоссальную прибыль, так и всё проиграть.

На бирже, вам никто не даст кредитное плечо выше, чем 1 к 10. Да и то, такой его размер предоставляется не во всех случаях (кредит могут дать при торговле, например, фьючерсными контрактами или при любой другой маржинальной торговле).

На Форекс, сама возможность преумножения своего депозита в несколько раз (а иногда и в несколько десятков раз) за одну сделку, толкает многих людей на непомерно большие риски, естественным следствием которых является потеря всего торгового капитала.

Методы анализа

Можно ещё выделить различие в применяемых методах анализа. Ведь валюта, по сути своей, имеет несколько иную природу чем, например, такие финансовые инструменты, как акции или облигации. Каждая акция имеет под собой конкретное предприятие, работающее и развивающееся по определённым законам и в результате этого получающее свою прибыль. И эта прибыль, в свою очередь, в конечном итоге оказывает своё влияние на курс акций и на размер получаемых по ним дивидендов.

Таким образом, для принятия решений о покупке тех или иных акций, инвесторы опираются, по большей части, на финансовый анализ конкретного предприятия и той отрасли, в которой оно работает. Благодаря такого рода анализу, можно выделить, так называемые, недооценённые акции (стоимость которых заведомо ниже реального потенциала компании) и приобретя их, рассчитывать на рост в определённой временной перспективе.

Валюта же, априори, инструмент больше подходящий для спекуляций, нежели чем для инвестиций. И хотя на её курс также оказывают своё влияние множество фундаментальных факторов (уже в разрезе экономики целой страны, а не отдельно взятого предприятия), большинство Форекс-трейдеров опираются на технический анализ рынка. Отчасти это связано с тем, что просчитать результат воздействия всего множества фундаментальных факторов влияющих на курс национальной валюты гораздо сложнее, чем провести финансовый анализ компании с целью определения реальной стоимости её акций.

Социально-экономический аспект

С точки зрения социально-экономического аспекта можно сказать, что Форекс дилеры ориентированы на широкие слои населения (по большей части — финансово безграмотные), а брокеры фондового рынка, напротив, имеют своей аудиторией преимущественно финансово образованных людей**

** Здесь речь идёт скорее об уровне финансовой грамотности, нежели о наличии каких либо корочек экономических ВУЗов.

Взгляните на рекламу среднестатистического дилингового центра. Она пестрит цифрами возможного процента заработка и даёт ощущение простоты возможности оного. Крупными буквами и цифрами описываются все радужные перспективы, ожидающие любого клиента и только где-то внизу, очень мелким шрифтом, вскользь упоминается о рисках связанных с маржинальной торговлей.

Брокеру выгодно иметь образованного клиента, так как он имеет процент со всех его сделок. И чем больше клиент торгует, а он будет это делать до тех пор, пока остаётся в выигрыше (или, по крайней мере, не сольёт весь свой торговый счёт), тем больше зарабатывает брокер.

Дилер же, выступая контрагентом по сделкам своих клиентов, выигрывает тогда, когда те проигрывают. Иными словами, Форекс-дилерам нужно брать числом, ведь невозможно бесконечно обдирать до нитки одного и того же человека. Поэтому для них важен постоянный приток свежих клиентов, не обременённых излишними познаниями в сферах экономики, трейдинга и биржевой торговли.

Ну и наконец, торгуя на бирже и покупая, например, акции национальных компаний вы вкладываете свои деньги в экономику страны. А торгуя на Форекс через ДЦ, вы, по большей части, делаете вклад в развитие данного конкретного дилера и никого более. Для кого-то это конечно не важно, но тем не менее.

Основные отличия Форекса и фондового рынка – руководство для начинающих трейдеров

Люди, которые желают зарабатывать деньги на торгах валюты или акций, обычно мало разбираются в принятой терминологии или понятиях. Как правило, ориентируются они на рекламные ролики и статьи, где изложены конкретные моменты технического либо фундаментального анализа или показана привлекательность трейдинга. Мы же предлагаем сегодня обзорный материал, посвященный сходству и различиям двух основных рынков – фондового и Форекса, приведем список их особенностей и преимуществ. Таким образом, любой новичок сможет выбрать наиболее подходящий для себя вид трейдинга, и далее уже изучать специальную литературу по стратегии торговли.

Трейдинг как вид работы – в чем его суть и где торговать?

Трейдинг как вид заработка появился много веков назад, с возникновением первых бирж. Спекулянты прямо в их залах целыми днями продавали и покупали акции, ценные бумаги, облигации, драгоценные металлы или даже вполне реальные товары (например, зерно), стремясь получить выгоду на разнице цен в определенные моменты времени. Стоит заметить, что, хотя биржевые спекуляции и были весьма распространены, до конца 20 века доступ к их проведению имел четко ограниченный круг людей. Существовали даже определенные понятия – «трейдер в яме» и «трейдер в зале» характеризующие профессионализм, размер заявок и успешность торговца (мелкие биржевики ради экономии занимали место на полу – в «яме», более крупные могли купить место повыше, с лучшим обзором и доступом к мониторам).

Все изменилось с распространением Интернета – на сегодняшний день каждый, кто имеет доступ к Сети, получает возможность стать «трейдером у монитора» и не выходя из дому участвовать в торгах на крупнейших российских и международных биржах, играть на котировках валют, становиться владельцем акций крупнейших компаний мира. Для этого требуется только выбрать надежного брокера или дилинговый центр, заключить с ним договор и разместить на депозите средства, которые впоследствии будут использоваться для приобретения ценных бумаг или других инструментов.

По сути, трейдинг – это торговля любыми фондами, будь то валюта или акции, с целью получения прибыли. Вы, руководствуясь собственной стратегией, скупаете или продаете инструменты, за счет чего выигрываете на разнице цен. Для того чтобы торговля была успешной, изначально нужно определиться с тем, что вам ближе и интересней – игра на котировках валют либо скупка акций.

Форекс и фондовая биржа – основные площадки для трейдинга

Трейдинг – это отличная возможность упрочить или увеличить свой доход которая для многих превращается из дополнительного заработка в основную занятость. Дело в том, что профессиональный и опытный торговец, имеющий четкую стратегию и внушительную сумму депозита, может получать от сделок на бирже прибыль гораздо выше среднемесячного российского заработка. Правда, для этого требуется постоянное обучение, серьезный подход к делу и заинтересованность в таком виде заработка, но и результат оказывается весьма впечатляющим.

Сегодня для торговли открыты следующие инструменты:

• Ценные бумаги (акции компаний, облигации) – трейдер покупает на фондовой бирже акции по низкой цене, а продает по высокой, за счет чего получает доход, либо просто инвестирует в растущие акции;
• Валюта, а точнее – валютные пары, на колебаниях курсов которых относительно друг друга можно получать прибыль;
• Различное сырье (зерно, драгметаллы, цветные металлы, нефть, продукты, скот и т.д.) на специальных товарных биржах;
• Деривативы и фьючерсы – то есть ведется торговля контрактами на поставку товаров.

Доступ к международной торговле валютой дает рынок Форекс, к остальным инструментам – фондовая биржа (в России это Московская биржа – результат слияния крупнейших игроков, ММВБ и РТС). Прежде чем начать торговать, необходимо выбрать нужные инструменты и получить доступ к возможностям той или иной биржи.

Стоит заметить, что в полностью удаленном режиме («трейдер у монитора»), который и интересует большинство начинающих торговцев, по сути возможны только торговля валютой, акциями компаний и облигациями, реже частные торговцы интересуются драгоценными металлами, фьючерсами на покупку акций. Дело в том, для индивидуальных трейдеров прямой доступ на биржу недоступен – для этого нужно заключить договор с профессиональным брокером (зарегистрированной компанией, имеющей право на ведение биржевых сделок). У каждого такого посредника определен четкий перечень инструментов, к которым он имеет доступ, и чаще всего сырье на товарной бирже, деривативы или более редкие фонды в этот список не входят. А это значит, что частный клиент брокера также не будет иметь возможности вести торговлю с их использованием.

Окончательный выбор инструмента для торговли, а соответственно – и биржи, напрямую зависит от личных желаний трейдера, выбранной стратегии и других факторов:

• Отведенное на торговлю время суток;
• Предпочтение технического или фундаментального анализа;
• Есть ли глубокие знания в каких-то биржевых инструментах;
• Выбранная методика проведения сделок;
• Долгосрочность перспектив;
• Желание инвестировать в стабильные фонды или, напротив, извлекать максимальную прибыль из многочисленных рискованных сделок.

Чтобы ответить окончательно на вопрос, Форекс или фондовая биржа, познакомимся ближе с особенностями этих площадок.

Форекс – торговля валютой в режиме «онлайн»

В России широко бытует мнение, что Форекс появился совсем недавно, в эпоху активного разития Интернета, и предназначен исключительно для онлайн-торговли через удаленные терминалы. Однако это не совсем так – изначально Форексом называлась межбанковская международная валютная биржа, на которой и производилась основная торговля. Работает Форекс с 70 годов 20 века, но справедливости ради заметим, что известность и рост объемов в миллионы раз он обрел именно благодаря Интернету, когда любой трейдер из самой удаленной точки мира стал способен в режиме реального времени проводить сделки с валютой.

Главные характеристики рынка Форекс:

• Это внебиржевой рынок, а значит, довольно свободен и не ограничен жесткими рамками законодательства;
• Суть торговли состоит в выборе одной из многочисленных валютных пар и дальнейшей игре на изменении их котировок относительно друг друга;
• Активы на Форексе не имеют «физического» воплощения – а это значит, что вы не сможете обменять принадлежащие вам виртуальные тугрики, кроны или юани на настоящие банкноты;
• Работа на Форексе ведется круглосуточно;
• Клиент получает доступ к торговому терминалу после открытия депозита у одного из брокеров рынка Форекс. Последний также предоставляет ему кредитное плечо, возможность проведения технического анализа, новостные и справочные материалы, необходимое обучение;
• С дохода, полученного на Форексе, необходимо уплачивать НДФЛ в размере 13%. При этом налоговой базой является разница между выведенными и размещенными на счете средствами за налоговый период. Пока ваш доход остается на депозите, необходимость уплачивать налог не возникает (хотя декларацию сдать все же придется).

Форекс, пожалуй, самая известная и популярная на сегодня площадка для онлайн-торговли валютой, хотя подобные торги проводят все без исключения фондовые биржи. Трейдерами этого рынка являются физические и юридические лица многих стран, а также банки, инвестиционные группы, брокеры и дилинговые центры. Привлекают торговцев большой ассортимент валютных пар, высокая доходность сделок, значительное кредитное плечо, простота управления счетом. Кроме того, законодательство в области валютной торговли (особенно российское) несовершенно, и позволяет находить множество лазеек для снижения налогового бремени и ответственности.

Преимущества и недостатки Форекса

Чтобы разобраться, насколько для вас привлекателен Форекс, необходимо уяснить, в чем состоят его особенности. Начнем с преимуществ этого валютного рынка:

• Круглосуточный режим работы позволяет торговать валютой из любой точки мира в свободное время – это очень удобно, особенно если Форекс не является вашей основной занятостью, и ему отводится всего пара часов в сутки;
• Обучиться основам работы достаточно просто – есть много образовательных программ и учебных материалов, в большинстве своем бесплатных;
• Есть возможность выбирать любые пары валют, в том числе довольно экзотических. Это очень важно, если вы обладаете глубокими знаниями экономики каких-то стран;
• Разнообразие брокеров дает возможность выбирать наиболее привлекательные условия работы и тарифы;
• Форекс – отличный старт для начинающих трейдеров, так как он довольно прост и не требует больших вложений на первых этапах;
• Большое кредитное плечо (до нескольких тысяч к одному) позволяет зарабатывать даже при небольшом депозите;
• Высокая прибыльность сделок – вот то, что привлекает на Форекс трейдеров. Прибыль может достигать даже тысячи процентов за небольшой период.

Казалось бы, выбор очевиден – Форекс прибыльный, простой и интересный рынок валюты. Однако у него есть существенные недостатки, о которых следует помнить:

• При всей кажущейся простоте эффективная работа на Форексе требует глубоких знаний как фундаментального, так и технического анализа – причем даже в этом случае вы не застрахованы от случайностей и финансовых кризисов в том или ином государстве, приводящих к обвалу национальной валюты;
• Рискованность сделок на Форексе значительно выше, чем при торговле другими фондами – слишком велика зависимость от внешних факторов. В результате Форекс превращается во что-то вроде интеллектуальной игры, а не источника стабильного заработка;
• Большинство брокеров – это оффшорные компании, за счет чего возрастает риск потери средств, увеличивается возможность мошенничества. Клиенту в случае спорных ситуаций очень сложно отстоять свои права;
• При высокой прибыльности удачных сделок велика возможность значительных убытков, так как скачки валюты могут быть неожиданными и очень резкими;
• Форекс не подходит для инвестиций и долгосрочных стратегий – для получения прибыли необходимо уделять ему много времени, постоянно совершая кратко- и среднесрочные сделки (они могут исчисляться сотнями за день);
• Отсутствие физического воплощения активов приводит к некоторой неуверенности и «шаткости» состояния трейдера.

Фондовая биржа – если хочется, чтобы активы имели физическую форму

Фондовая биржа (в России речь чаще всего идет о Московской бирже ) – это огромная торговая площадка, на которой ведется торговля всеми доступными фондами – начиная от акций и валюты и заканчивая керосином, сахаром-сырцом и необработанным хлопком. На такой бирже работают тысячи брокеров и дилинговых центров, стремящихся либо инвестировать в наиболее доходные активы, либо получить прибыль от активных спекуляций инструментами.

К главным особенностям фондовой биржи можно отнести:

• Строгое государственное регулирование всех аспектов работы биржи и ее игроков;
• Возможность перевести в «физическую» форму большую часть приобретаемых фондов – например, заказать купленные акции в бумажном виде;
• Сложную и разветвленную структуру работы;
• Определенный график работы – торги можно производить только в то время, когда биржа открыта;
• Возможны как самостоятельная скупка акций, так и приобретение пая в ПИФе – то есть передача денег в доверительное управление;
• Доход облагается НДФЛ, базой для исчисления является разница между «продажной» ценой актива и его стоимостью на момент покупки, также вычитаются расходы по сдерке (комиссии брокера);
• Посредники на фондовой бирже проходят обязательно лицензирование и проверки, к ним предъявляются жесткие требования, практически исключающие риски мошенничества;
• Множество инструментов для долгосрочного инвестирования (драгметаллы, ценные бумаги).

Таким образом, фондовая биржа представляется более надежной структурой, чем Форекс, однако требует абсолютно другого подхода и глубоких знаний (либо передачи средств в доверительное управление).

Преимущества и недостатки фондовой биржи

Поговорим о том, какими привлекательными сторонами обладает торговля на фондовой бирже:

• Ее выбирают крупные солидные инвесторы как надежный способ вложения средств;
• За счет государственного регулирования риск обмана и мошенничества минимален;
• Отлично подходит для долгосрочных вложений (например приобретение акций крупных компаний приносит дивиденды и не требует постоянной работы в терминале);
• Брокера выбрать достаточно просто – независимые компании постоянно обновляют рейтинги самых надежных и прибыльных посредников;
• Огромное количество инструментов дает возможность выбора;
• При обдуманном и адекватном поведении трейдера риск значительно снижается и несопоставим с убытками, которые можно получить на Форексе.

Теперь поговорим о недостатках:

• Фондовая биржа не дает эффекта быстрого обогащения – даже самые успешные трейдеры не получают сотни процентов прибыли за считанные дни;
• Кредитное плечо, как правило, не больше 3:1, а значит, суммы депозитов должны быть весьма значительными для получения весомого дохода;
• Режим работы ограничен – вам не удастся торговать на бирже в выходные, по ночам.

Что выбрать новичку?

Как мы видим, и фондовая биржа, и рынок Форекс имеют свои особенности, преимущества и недостатки. Каждая из этих площадок по-своему хороша и подходит для конкретных целей.

Выбор Форекса оптимален, если:

• Вы только знакомитесь с трейдингом – здесь есть возможность поработать на демо-счете либо с минимальными суммами депозитов. Он довольно прост в освоении и не требует специальных знаний;
• Вы стремитесь к быстрому обогащению – прибыльность сделок на Форексе может превышать все разумные пределы. Однако не стоит забывать о разумной осторожности;
• Вы относитесь к торговле как к азартной игре – на фондовой бирже такой подход попросту невозможен;
• Вы собираетесь совершать большое количество краткосрочных сделок, фиксируя прибыль на определенном значении, и не хотите инвестировать в крупные, но мало растущие фонды;
• Вам важен график работы торговой площадки – Форекс доступен круглосуточно.

Фондовую биржу стоит выбрать, есть:

• Вы стремитесь минимизировать риски и не готовы к большим убыткам – но при этом не гонитесь за сверхприбылями;
• Вам нужны долгосрочные инвестиции в акции солидных компаний;
• Вы хотите получить стабильный источник дохода (в особенности пассивного);
• Вы обладаете глубокими знаниями в области технического и фундаментального анализа которые готовы применять на практике – хотя на Форексе аналитические инструменты тоже используются, воля случая может быть выше их законов.

Выводы

Итак, индивидуальному трейдеру в России предлагается либо торговля фондами на бирже, либо игра на котировках валют. Окончательный выбор зависит от возможностей и знаний начинающего трейдера. Общее правило таково – если нужны краткосрочные вложения и получение большой прибыли, то лучше выбрать Форекс, при необходимости инвестировать и получать стабильный доход нужно отдать предпочтение фондовой бирже. Успешные трейдеры совмещают работу на обеих площадках, аккумулируя весь положительный эффект.

Forex OR Stocks: что удобнее в трейдинге

Обычно новички получают информационный шок, когда узнают, что во время краха британского фунта в 1992 году знаменитый Сорос торговал вовсе не валютной парой GBP/USD. И вообще не на Форекс, и практически без кредитного плеча. Более 80% его легендарных сделок в этот период были проведены на фондовом рынке. Так в чем же разница между рынками и что выгоднее для обычного трейдера?

Немного теории

Постараемся избежать стандартных определений, которые вы можете прочитать в любом учебнике, отметим только самое полезное для торговли.

Суть операций на любом рынке одинакова: одна сторона пытается подороже продать, вторая – подешевле купить, и когда эти намерения совпадают – заключается сделка. На финансовых рынках обращаются не только акции, валюты, товары, но и любые активы, отражающие финансовый интерес участников.

Сразу определимся: фондовая биржа, как основной «обменный» пункт, всегда первична − вся динамика формируется именно там. До появления технологии электронных онлайн-торгов основная часть спекуляций проходила через валютный и товарно-сырьевые сектора биржи.

Фондовый и FOREX рынки отличаются не технологией сделок, а способом формирования прибыли.

Фондовая биржа или рынок ценных бумаг в основном оперирует акциями и фьючерсами (в том числе и валютными), и в меньшей степени – иными активами. Покупка акции фактически означает денежные инвестиции в конкретное предприятие (или группу). Предполагается, что такое действие делает вас совладельцем компании и дает право получать доход от реальной деятельности, как минимум, в среднесрочной перспективе.

Если компания успешно развивается, то курс акций в конечном итоге растет, даже если происходит спекулятивное падение котировок. Придется ждать, но чтобы получать доход, продавать актив необязательно: можно получать регулярные дивиденды на пакет акций или купонные выплаты от облигаций. На падении цены акция только теряет, но не зарабатывает. Если трейдер желает зафиксировать свою прибыль, то он оставляет заявку на продажу, что значит реализовать пакет акций как товар, по цене, определяемой текущим рыночным спросом.

Форекс − децентрализованная сеть торговых площадок, где доход по сделке формируется за счет разницы в котировках цены покупки и цены продажи финансового актива. Прибыль фиксируется за счет динамики в любом направлении. Позиции на рост (покупка) и на понижение цены (продажа) равноправны, и фиксируются («закрываются») обратными сделками.

Чтобы понять, чем отличается Форекс от фондового рынка, нужно «прочувствовать» следующее:

• Все валютные объемы, которые реально необходимы для мировой и для каждой отдельной экономики – обменные операции банков, международные государственные и частные взаиморасчеты, товарно-сырьевые и иные денежные операции− покупаются/продаются/меняются через фондовые биржи или специальные финансовые каналы.
• Валютный курс на Форекс – не товар, и даже не платежное средство, а инструмент для финансовых (политических или экономических) манипуляций разного масштаба. Этим пользуются монетарные регуляторы, чтобы управлять курсом национальной валюты, спекулируют крупные банки, хедж-фонды, промышленные корпорации, частные инвесторы – исключительно для получения краткосрочной выгоды. Именно поэтому динамика цен на Форекс значительно активнее, а объемы операций превышают чисто биржевые в десятки раз – можно оценить только примерно.

Основные отличия фондовой биржи от доступного всем Форекса рассмотрим подробнее.

Режим работы и выбор актива

Фондовые биржи работают строго по рабочему графику, 6-8 часов в день, причем котировки перестают поступать в терминал за 1-2 часа до фактического закрытия, и нет никаких ночных сессий. Правильный выбор торговой площадки важен не только потому, что придется приспосабливаться к временным зонам. Каждая биржа имеет свой список торгуемых акций (листинг), и собрать из тысяч активов прибыльный инвестиционный портфель – нелегкая задача.

Для интрадей торговли нужен сложный технический анализ, так как большинство акций на краткосроке не дают динамики, пригодной для торговли. Среднесрочные сделки по методу «купи и держи» (для чего, собственно и нужны акции!) требуют учета множества факторов, изучения новостей, отчетности, инсайда. В прибыльном инвестиционном портфеле обычно не менее 10 активов− новичкам такой анализ явно не по силам.

Есть класс активов, который может стать серьезным аргументов в споре, что выбрать − Форекс или фондовый рынок. Это биржевые индексы – S&P500, DDJI, Nasdaq, DAX − стабильно ликвидные и волатильные инструменты.

В терминал Forex котировки поступают круглосуточно с перерывом на два дня выходных, гораздо проще определиться с активами, техническими инструментами и фундаментальной информацией. И главное – можно заработать и на росте, и на падении.

Если раньше понятию FOREX всегда ставили в соответствие фразу «валютный рынок», то сейчас это уже не совсем верно. Операции с валютными парами и криптой все также составляют более 70% объема всех Форекс-сделок, но сегодня на этом рынке торгуются CFD-аналоги всех видов активов – акции, товары, сырье, индексы, деривативы и прочее. Цена может иметь минимальный люфт по сравнению с биржей, но общая динамика полностью сохраняется, конечно, если вы выбрали надежного брокера. Это дает возможность работать с фондовым активом из привычного торгового терминала, например, MetaTrader или NinjaTrader, и применять все технические инструменты, включая автоматическую торговлю.

Контроль и регулирование

Фондовые брокеры всегда имеют государственные лицензии и жесткий финмониторинг со стороны регулирующих органов, например, таких как SEC, CFTC и NASD в США. В любой проблемной ситуации биржа рискует потерять лицензию и доверие клиентов, поэтому в большинстве ситуаций права инвесторов защищены, стандарты торговли и финансовая дисциплина соблюдаются, недобросовестная конкуренция пресекается. Как правило, фондовый брокер является налоговым агентом и сам заплатит налоги за операции участника.

Фондовые биржи жестко придерживаются принципа «знай своего клиента», поэтому открытие торгового депозита для работы с акциями требует тщательной проверки документов и может занимать 5-7 дней. Причем малейшие сомнения в достоверности информации или законности происхождения вашего капитала будут трактоваться в сторону отказа в сотрудничестве.

Форекс рынок не имеет центрального регулятора, что означает низкий уровень контроля и высокий риск махинаций. Оффшорная регистрация большинства брокеров только усугубляет негативные последствия. Счет на Форекс открывается за несколько минут, пополнить депозит и начать торговать можно практически без проверки документов. Верификация может вообще производиться только при первом выводе денег с депозита. Налоги с операций – забота клиента, брокер этим не занимается.

Сейчас уже есть Форекс-брокеры, которые имеют официальную регуляцию, входят в систему страхования вкладов и в программу борьбы с нелегальными доходами, так что если вы правильно выбираете себе партнера (см. рейтинг), то вам не важно, Форекс или фондовый рынок – торговля будет максимально надежной.

Расходы и доходы

Фактически и биржевой, и Форекс-брокер являются посредниками между трейдером и торговой площадкой, и получают за это некую плату. И чем серьезнее регуляция, чем больше обязанностей берет на себя брокер, тем больше затрат на обслуживание сделок вы должны предусмотреть в своем манименеджменте.

Рынок Форекс предоставляет клиентам маржинальную торговлю с кредитным плечом, что позволяет оперировать на рынке гораздо большими суммами, чем клиент имеет в реале. Кредитное плечо предлагается в диапазоне от 1:10 до 1:5000, что позволяет открывать сделки на депозите от $1-5.

С каждой сделки на Форекс-брокер берет спред – разницу между ценами bid и ask , а на некоторых активах − еще и комиссию. Тарифы обычно привязаны к типу торгового счета, но в любом случае они значительно ниже, чем для фондовых сделок.

На фондовом рынке чаще всего вообще нет кредитного плеча, или же предлагается минимальный леверидж − от 1:2 до 1:10, как правило – динамический. Простыми словами, вы фактически торгуете только на реальные деньги, никакого кредита биржа вам не дает. Именно поэтому порог входа в биржевые торги очень высок – от $2500. Брокер берет комиссию за доступ к рынку, комиссию с оборота по сделкам (чем больше объем, тем меньше процент), комиссию за ведение счета, за ввод-вывод средств. В результате такие расходы могут превышать аналогичные форекс-затраты в несколько раз.

Инвестор против спекулянта

Как бы не убеждали вас различные «гуру», но путь, который кажется более простым (в нашем случае − Форекс), не всегда дает лучший результат (то есть − больше денег). Даже если выбрали для себя более спекулятивный рынок, то вы все равно должны понимать, как формируется биржевая цена и почему основную динамику все-таки определяют фондовые площадки. Выбор типа рынка напрямую зависит от ваших торговых целей. Риск при неправильном рыночном поведении примерно одинаковый.

Учтите, Форекс – рынок достаточно «молодой», а потому вся доступная нам классическая литература ориентирована именно на биржевую торговлю. Некоторые технические приемы устарели, некоторые изначально не применимы к современным активам, поэтому относитесь к ним критически. По крайней мере, четких рекомендаций, чем лучше Forex в сравнении с биржей, вы там точно не найдете. Спрашивайте совета у современных «классиков», практикующих спекулятивную торговлю.

Торгуйте только то, что хорошо понимаете. Чтобы драться с биржевыми монстрами, нужно солидные деньги, крепкие нервы и еще более серьезный опыт. Для новичков нет проблемы, что выбрать: изучайте теорию и отрабатывайте стратегию и тактику прибыльный опыт на малых депозитах Форекс.

Фондовый рынок − для уверенных в себе профессионалов, которых не пугают высокие транзакционные расходы и жесткие биржевые требования, именно поэтому успешных трейдеров там гораздо больше.

Рискните диверсифицировать капитал и торговые методики: попробуйте применить свои навыки на разных рынках – это поможет сделать более обоснованный выбор.

Источник https://www.azbukatreydera.ru/foreks-vs-fondovyj-rynok.html

Источник https://bankstoday.net/last-articles/osnovnye-otlichiya-foreksa-i-fondovogo-rynka-rukovodstvo-dlya-nachinayushhih-trejderov

Источник https://binaryvip.ru/forex/chem-otlichaetsya-forex-ot-fondovogo-rynka/