Как избавиться от привычки постоянно следить за ценами моих акций?
В своих статьях вы часто пишете, что инвестировать в акции нужно на срок хотя бы от 5 лет.
Я попытался следовать этому принципу и открыл себе ИИС. Подумал, что хотя бы 3 года не смогу с него вывести деньги, поэтому сформирую один раз портфель и забуду про него на много лет. Но я до сих пор не могу избавиться от привычки почти каждый день заглядывать в него.
Вот, например, акции «Полюса» в моем портфеле за полгода выросли на 17%, это 34% годовых. Очень хорошая доходность! Но я не знаю, стоит ли мне держать их еще несколько лет или все же зафиксировать прибыль.
Как понять, что нужно фиксировать прибыль, если инвестируешь в акции на много лет? И как побороть привычку каждый день смотреть на изменение цены портфеля?
Когда именно продавать акции, зависит от многих факторов. Главное, чтобы решение было обдуманным, соответствовало вашей инвестиционной стратегии и помогало вам богатеть.
Что касается привычки ежедневно заглядывать в портфель, то это необходимо для трейдеров и скорее вредно для инвесторов. Объясняю, почему так и как с этим бороться.
Когда фиксировать прибыль
Мы уже рассматривали основные причины продать подорожавшие бумаги. Напомню кратко:
- Вы считаете, что инвестиционная идея исчерпала себя и дальнейший рост маловероятен. Это сложно определить: все методы несовершенны, так что можно ошибиться и упустить дальнейший рост.
- Вы нашли более интересные активы и хотите вложиться в них. Здесь тоже легко ошибиться: возможно, вы продадите хорошие бумаги и купите вместо них те, что принесут убыток.
- Вам требуется ребалансировать портфель, то есть восстановить пропорции разных активов в нем.
- Вам понадобилось вывести деньги.
Прежде чем продавать что-то , подумайте: почему вы хотите избавиться именно от этой бумаги, что будете делать со свободными деньгами, соответствует ли все это вашей инвестиционной стратегии.
Зачастую инвесторы продают подорожавшие бумаги слишком рано. Согласно исследованиям, даже специалисты из активно управляемых инвестиционных фондов то и дело принимают плохие решения при продаже бумаг, хотя хорошо справляются с покупкой.
Selling fast and buying slow: heuristics and trading performance of institutional investorsPDF, 711 КБ
Если у вас нет веской причины продавать активы, не продавайте их. То, что они подорожали, еще не значит, что пора фиксировать прибыль.
Зачастую лучше владеть качественными активами и надеяться на дальнейший рост, ничего не делая. Вот что об этом думают опытные инвесторы:
«Наш портфель мало изменился: мы зарабатываем больше денег, когда спим, чем когда действуем. Мы считаем бездействие разумным поведением».
Уоррен Баффетт, письмо акционерам Berkshire Hathaway, 1996
«Прибыль возникает не благодаря тем активам, которые вы покупаете и продаете, а благодаря тем, которые вы держите».
Говард Маркс, послание клиентам Oaktree Capital, 2015
К сожалению, мы не можем предсказать будущее. Акции могут подешеветь в несколько раз или полностью обесцениться, если компания обанкротится, — тогда вы будете жалеть о том, что не продали их вовремя. Инвестиции — это риск, и невозможно принимать только идеальные решения.
Что такое фиксация прибыли. Объясняем простыми словами
Фиксация прибыли — продажа ценных бумаг после того, как они поднялись в цене на фондовой бирже.
О фиксации прибыли говорят только в том случае, если цена продажи выше, чем покупки. В противном случае речь о фиксации убытков.
В более широком смысле фиксацией прибыли называют любое действие по переводу подорожавших активов в деньги. Например, венчурные инвесторы фиксируют прибыль, выходя из капитала стартапа.
Пример употребления на «Секрете»
«Проекты в сфере высоких технологий (особенно если говорить о ранних стадиях развития бизнеса) требуют относительно небольших средств, при правильной экспертизе они достаточно быстро растут. Для них есть понятные правила оценки и фиксации прибыли».
(Инвестконсультант Игорь Сулькис — о принципах выбора компании для инвестиций).
Нюансы
Фиксация прибыли — обычный процесс для участников фондового рынка. Каждый из трейдеров сам определяет момент для продажи бумаг в зависимости от выбранной стратегии. Они ориентируются на объёмы торгов, показатели перекупленности, признаки будущего разворота тренда и свои ожидания от инвестиций.
При этом фиксация прибыли может быть и массовой. Например, большое количество трейдеров одновременно решили продать бумагу после публикации финансовых отчётов фирмы или решения какого-либо государственного органа, которые могут обвалить котировки. Также массовая фиксация прибыли может произойти после периода быстрого роста цены. Особенно если активы обладают высокой волатильностью.
Большое количество продаж приводит к падению цен на бумаги, несмотря на отсутствие других причин для удешевления. Но это краткосрочное явление, техническая реакция. Поэтому после окончания волны фиксации прибыли цена на актив может вновь продолжить рост.
На бирже есть способы автоматической фиксации прибыли. Это специальные указания брокеру — ордера стоп-лосс и тейк-профит.
Как фиксировать прибыль на акциях
В трейдинге и инвестировании любое действие имеет важное значение и приводит к последствиям в виде прибыли или убытков. Сегодня поговорим о том, каким образом и в какой момент правильно фиксировать прибыль при торговле акциями.
Что значит зафиксировать прибыль в акциях
Это значит продать акции по стоимости, превышающей цену покупки, то есть перевести возможную прибыль в реальные деньги. В момент продажи происходит фиксация дохода.
ВАЖНО! Дальнейший рост стоимости активов будет приносить прибыль уже не вам.
Однако, когда наступит тот самый момент, когда нужно взять и продать свои акции для получения максимально возможной прибыли, вам не подскажет ни один эксперт. Многое зависит от того, с какой целью куплены ценные бумаги:
- На какой срок вы их приобрели;
- Устраивает ли вас существующая доходность;
- Хотите получать дивиденды или спекулировать на фондовой бирже.
Достаточно много вопросов, на которые нужно ответить, чтобы грамотно зафиксировать прибыль либо отказаться от этого шага.
Финам.Знания запустил бесплатный курс по финансовой грамотности. Узнайте, как устроена мировая экономика и какие инструменты помогут спасти личный бюджет в нестабильном 2022 году.
Трейдер, который занимается внутридневными спекуляциями, с удовольствием продаст акцию, подорожавшую за день и на 1 %. В этой же ситуации инвестор, который вложился в бумаги на долгий срок, даже не заметит подобного повышения цены.
Как правильно фиксировать прибыль по акциям
Американский миллиардер Уоррен Баффет всю жизнь сокрушается о том, что начал свою карьеру с ошибки. Ему было всего 11 лет, когда он слишком поспешил зафиксировать прибыль по своим первым трем акциям, которые отец купил ему по $38 за штуку. Он их продал, когда они подорожали на два доллара, а спустя некоторое время узнал, что цена повысилась до отметки $200 за каждую. Но он уже зафиксировал свой доход, и эта ошеломительная по тем временам прибыль досталась не ему.
С тех пор он выработал идеальную для инвестора стратегию: покупай — держи — докупай. Такая тактика сделала его одним из самых богатых людей на земле, его состояние в определенный момент доходило до $100 млрд.
По мнению Баффета, покупать акции лучше на всю жизнь, а минимум — на 20 лет. И затем уже фиксировать прибыль в подорожавших бумагах. Однако бывают ситуации, когда инвестору приходится избавляться от акций:
- Срочно понадобились деньги на текущие нужды. Для того чтобы таких ситуаций не возникало в дальнейшем, лучше создать подушку безопасности, которая поможет продержаться несколько месяцев при возникновении непредвиденных трудностей, например, при потере работы.
- Активы фиксируются, чтобы потратить на заранее запланированные цели накопленный с помощью инвестиций капитал.
- Вы решили продать подросшую в цене акцию перед дивидендной отсечкой, решив, что это выгоднее, чем платить налог. Ведь налог с продажи акций платить нужно не всегда, в отличие от налога с дивидендов.
СПРАВКА! Налога от продажи ценных бумаг можно избежать, если владеть ими не менее 3 лет либо использовать на российских биржах индивидуальный инвестиционный счет с вычетом.
Как зафиксировать прибыль по акциям трейдеру?
Начинающему, а порой и опытному трейдеру достаточно сложно правильно зафиксировать прибыль.
Самая частая ошибка — стремление продать акции на максимуме стоимости, перед самым началом понижения курса. Такое поведение приводит к тому, что трейдер упускает шанс продать свои активы по выгодной цене, а их стоимость в это время опускается все ниже.
Другая крайность та, о которой так сожалеет Уоррен Баффет — стремление сразу после покупки ценных бумаг зафиксировать малейшее повышение котировок, слишком ранняя продажа акций и потеря прибыли, которой просто не дали времени вырасти.
Трейдер должен уметь зафиксировать прибыль до того момента, когда цена начнет понижаться, но при этом не продешевить. Как этому научиться? Есть ряд признаков, свидетельствующих о том, что цена близка к максимальной. При их появлении нужно быть готовым в любой момент продать акции, зафиксировав прибыль. Вот эти признаки:
- На ценовом графике образуется так называемый разрыв истощения, или, как его еще называют, гэп. При этом цена резко взлетает вверх на несколько пунктов. Такой рывок может означать, что произошел максимальный рост котировки, после которого ожидается неизбежный спад.
- После этапа, когда стоимость актива стабильно возрастала, наблюдается необычно большой дневной объем без последующего роста. Это означает, что крупные игроки уже начали скидывать эти акции, и надо последовать их примеру.
- Должен вызвать подозрение рост котировок при низких показателях объема торгов. Это может быть сигналом потери интереса крупных игроков к данному активу.
- Количество дней, когда цена снижается, превышает количество дней роста. Например, подъем в течение трех дней, а снижение — пять или шесть.
У трейдеров традиционно считается, что наступил благоприятный момент для фиксации прибыли, если цена на акции выросла на 20 % с момента покупки. Однако, если это произошло в слишком короткие сроки (за 2–3 недели), нужно подождать еще, так как акция, скорее всего, еще имеет потенциал для роста.
Когда стоит фиксировать прибыль и инвестору, и трейдеру
Лучше избавиться от акций, если:
- по квартальным и годовым отчетам результаты компании все хуже;
- по компании, темпы развития которой и так вызывают сомнения, появились резко негативные новости;
- компания с хорошей прибыльностью и динамикой развития, свои свободные средства инвестирует в бизнесы, в которых недостаточно хорошо разбирается.
Подводя итог, следует вспомнить рекомендацию Уоррена Баффета о том, что не стоит следить за рынком слишком пристально: «Если вы постоянно покупаете и продаете, впадаете в панику, когда цены опускаются и поддаетесь желанию продавать на первом же росте, то хороших результатов на рынке не будет».
Источник https://journal.tinkoff.ru/ask/buy-right-hold-tight/
Источник https://secretmag.ru/enciklopediya/chto-takoe-fiksaciya-pribyli-obyasnyaem-prostymi-slovami.htm
Источник https://www.finam.ru/publications/item/kak-fiksirovat-pribyl-na-akciyax-20201230-11500/