Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 12 — 16 сентября 2022 года

Рынки акций

Что мы предприняли? Давайте пройдемся по хронологии. 1️⃣ На прошлой неделе, то есть еще до падения рынка, которое произошло в среду, мы начали понемногу сокращать позиции в акциях основного.

В четверг, 22 сентября, мировые площадки торгуются на отрицательной территории, переваривая повышение ключевых ставок в США и странах Европы. Торги на Московской бирже открылись ростом после обвала во.

Американский рынок акций вчера начал торги с повышения. Индекс S&P 500 сначала вырос примерно на 70 базисных пунктов, но после заявления ФРС произошел резкий откат. И затем, как по расписанию.

• Сделанная MicroStrategy большая ставка на биткоин теперь определяет стоимость акций этой компании. • Ценность операционного бизнеса выглядит ограниченной, если только не произойдут изменения. •.

На заседании 20-21 сентября ФРС в третий раз подряд повысила процентную ставку по федеральным фондам сразу на 75 б.п. до 3,0-3,25%, решение было принято единогласно. Оно было полностью ожидаемо.

Полюс представил финансовые и производственные результаты за I полугодие 2022 года. Выручка компании сократилась на 19%, составив 1,85 млрд долл., скорректированная EBITDA упала на 26% г/г, до 1,2.

Полюс (MCX:PLZL) представил ожидаемо слабые результаты за первое полугодие 2022 г. Основными причинами падения показателей было сокращение производства аффинированного золота и накопление запасов на.

Происходящее сейчас со ставками и долларом действительно поражает, а фондовый рынок пока отстает (накануне акции снизились). Сегодняшнее заседание ФРС, как мне кажется, вряд ли преподнесет сюрпризы.

• Никому не известно, что будет происходить с корпоративными прибылям, но, судя по имеющимся свидетельствам, некоторые сегменты мирового фондового рынка стали привлекательными по параметру.

Во вторник Индекс МосБиржи обвалился на 8,85% и закрылся на уровне 2215,67 пункта. Основной причиной распродаж стали новости о запланированных на 23-27 сентября референдумах по вхождению в состав.

Во вторник, 20 сентября, российский рынок вновь обвалился, не выдержав давления от очередного поднятия геополитических ставок и от перспектив ужесточения налогового бремени. Такое давление событий.

Как многие соотечественники уже наверняка знают, удачно дебютировавший в прошлом году в декабре лидер корпоративных решений в области кибербезопасности ПАО «Группа Позитив» (Positive Technologies).

Во вторник, 20 сентября, мировые фондовые рынки торгуются разнонаправленно. В Азии умеренный оптимизм, европейские индексы торгуются без единой динамики, торги в РФ открылись резким снижением. В.

Американский рынок акций провел накануне достаточно скучный торговый день: индекс S&P 500 весь день удерживался около флэтовой линии. В конце дня все-таки произошло ралли, и индекс поднялся примерно.

По итогам 1 полугодия 2022 г. выручка Fix Price (MCX:FIXPDR) увеличилась на 24,2% г/г, до 131,8 млрд руб. из-за расширения торговых площадей и увеличения роста сопоставимых продаж (LFL). EBITDA.

Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление. Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.

Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 12 — 16 сентября 2022 года

Следующая неделя начнется для российского фондового рынка с прихода нерезидентов из дружественных стран, что несет в себе дополнительные понижательные риски ввиду возможного желания ряда инвесторов выйти из отечественных активов. Мосбиржа с понедельника также возобновит торги акциями на вечерней сессии, валютой и фьючерсами на утренней.

При реализации умеренно негативного сценария индексы Мосбиржи и РТС могут стремиться к закрытию августовских гэпов и развить наметившееся коррекционное снижение к 2314 и 1212 пунктам соответственно. Продажи возможны в том числе на фоне спокойного корпоративного календаря, в котором назначена лишь публикация продаж АЛРОСы за август. После достижения указанных целей краткосрочной коррекции российский фондовый рынок, однако, будет готов к развитию роста, подкрепляемого дивидендными ожиданиями по Газпрому, Новатэку, Татнефти, РУСАЛу, Самолету и Белуге. Не исключены объявления о дивидендах и от других компаний, например, Норникеля, ЛУКОЙЛа, Роснефти.

В самом конце следующей недели состоится заседание ЦБ РФ, на котором не исключают еще одного снижения процентной ставки с текущих 8%, но на этот раз небольшого – лишь на 50 базисных пунктов. Очередное смягчение денежно-кредитной политики вряд ли окажет существенное влияние на фондовые и валютные площадки. Рубль продолжает торговлю в узких диапазонах против доллара, евро и юаня, выхода за пределы которых не предвидится до актуализации новых фундаментальных драйверов.

Нефтяные фьючерсы придерживаются среднесрочного нисходящего тренда, шансы смены которого появятся при закреплении котировок Brent и WTI выше сопротивлений 105,42 долл и 97,65 долл соответственно (августовские максимумы). Возможными драйверами краткосрочного отскока к указанным отметкам могут стать коррекционное снижение доллара и дальнейшее улучшение аппетита к риску на фондовых площадках. Тем не менее главным среднесрочным фактором для «черного золота» остается перспектива более сдержанного спроса. Во вторник и среду свои ежемесячные отчеты по рынку опубликуют ОПЕК и Международное энергетическое агентство.

На зарубежных площадках в ближайшие дни стоит отметить выход инфляционных данных по Великобритании, Германии, еврозоне и США за август, при этом значительного замедления роста цен не ожидается. Если инфляционные данные приятно удивят инвесторов, западные фондовые площадки, однако, могут получить дополнительный импульс к развитию краткосрочной коррекции, учитывая «неделю тишины» в выступлениях представителей ФРС перед заседанием 20-21 сентября. В США также выйдут данные по розничным продажам, промышленному производству, индексу производственной активности ФРБ Филадельфии, индексу потребительских ожиданий Университета Мичиган. Банк Англии проведет очередное заседание, на котором, вероятно, сохранит курс на ужесточение денежно-кредитной политики. Блок ключевых макроэкономических данных (розничные продажи, промышленное производство, инвестиции в основные средства) в пятницу будет опубликован по Китаю — чем выше будут данные, тем лучше для мирового аппетита к риску в том числе в сырьевом секторе.

Краткосрочные настроения на фондовых площадках КНР в последние дни улучшаются на обещаниях правительства провести дополнительное стимулирование экономики в 3-м квартале. Фондовые индексы США и Европы, тем временем, выглядят готовыми к развитию краткосрочного восстановления с локальных минимумов ввиду адаптации к жесткой риторике центральных банков. Настроения, однако, также будут зависеть от поступающих макроэкономических данных и состояния европейского энергетического рынка.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи — 2 310

Индекс РТС — 1 210

Курс евро к доллару — 1,0200

Курс рубля к доллару (форекс) — 60,50

Курс рубля к евро (форекс) — 61

Аналитик: Елена Кожухова

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy

ФРС подняла ставку на 75 базисных пунктов. Как отреагировали рынки и что с инфляцией

Американский центробанк повысил процентную ставку пятый раз подряд в 2022 году. Годовая инфляция незначительно снизилась, но хуже прогноза. Сильный рынок труда поддерживает рост потребительских цен.

Какой может стать ставка ФРС к концу года

21 сентября на очередном заседании ФРС подняла процентную ставку на 75 базисных пунктов, до 3—3,25% . В 2022 году регулятор поднял ставку уже в пятый раз: сначала на 25 и 50, а затем трижды — на 75 базисных пунктов.

Основная причина повышения ставки все та же : нужно победить инфляцию и вернуть ее на уровень в 2%. Сейчас годовая инфляция в США держится выше 8% — максимально высоко за последние 40 лет.

Также Центробанк повысил прогноз ставки: на 2022 год — с 3,4 до 4,4%, на 2023 год — с 3,8 до 4,6%, на 2024 год — с 3,4 до 3,9%. Видно, что ФРС не планирует опускать ставку как минимум до 2024 года.

Это проблема для фондового рынка, так как более высокие ставки сделают обслуживание кредитов дороже. Не только для компаний, но и для простых домохозяйств. В такие периоды потребители сокращают траты, рост экономики замедляется, а прибыль компаний падает.

В 2022 году ФРС проведет еще два заседания: 1—2 ноября и 13—14 декабря. По данным биржи CME, рынок ожидает повышения ставки на 75 и 50 базисных пунктов, то есть до 4,5% к концу года.

Как инвесторы отыграли решение ФРС

Все ключевые активы отреагировали на повышение ставки классически: доллар и доходность облигаций выросли, а акции упали. Вот насколько.

Доллар. Индекс доллара DXY подрос на процент, до 111 пунктов. С начала года доллар укрепился к корзине мировых валют уже на 16%, и сейчас он на двадцатилетнем максимуме.

Где-то 40% совокупной выручки компании из S&P 500 получают за рубежом, поэтому сильный доллар — проблема для американских экспортеров. Но экспортеры за второй квартал показали лучший результат, чем те, кто работает на внутреннем рынке.

Компании, которые делают больше 50% продаж за рубежом, увеличили прибыль год к году на 13,4%. Дело в нефтегазовом секторе, который ориентируется на экспорт. Сильный доллар отнимает часть доходов, но за счет дорогой нефти этот сектор нарастил прибыль в 4 раза и компенсировал издержки от укрепления доллара. А вот компании, которые делают больше 50% продаж в США, увеличили прибыль год к году всего на 2,1%.

Источник https://ru.investing.com/analysis/stock-markets

Источник https://smart-lab.ru/blog/836399.php

Источник https://journal.tinkoff.ru/news/us-frs-sep-22/