Введение в технический анализ на фондовом рынке: как читать графики + рабочие методы
Сегодня я расскажу о том, что такое технический анализ фондового рынка. Почему он так популярен? Что изучает этот аналитический метод? Как научиться не только читать фондовые графики, но и грамотно использовать это умение на практике? Как ориентироваться в биржевых стаканах и лавировать свои сделки сквозь постоянный поток ордеров? Какие существуют индикаторы, как с ними работать?
Будет еще масса интересного и полезного как для трейдеров, так и для инвесторов. Приглашаю погрузиться в мир графических моделей и математических закономерностей фондового рынка.
Что такое технический анализ и зачем он нужен
Технический анализ фондового рынка – это изучение динамики биржевых цен. Метод позволяет выявить закономерности, применять эти знания, точно входить в позиции и, соответственно, больше зарабатывать. Принято считать, что технический анализ – это исключительно визуальное восприятие графиков.
Но на самом деле он включает в себя анализ объемов, сделок, текущих ордеров и вообще любой технической информации о биржевых торгах, которую участники фондового рынка способны получить.
Краткая история появления
Технический анализ фондовых рынков далеко не новая история: используется он уже очень давно. Еще в XVII веке Жозеф де ла Вега применял его для прогнозирования фондового рынка Голландии, а в Японии по этим же принципам проводили анализ цены на рис.
Однако, в том виде, в котором он существует сейчас, технический анализ появился в конце XIX века благодаря Чарльзу Доу и Эдварду Джонсу.
Сейчас, с появлением компьютерных технологий, методы анализа цен фондовых инструментов все время совершенствуются, но базовые принципы остаются прежними.
Что изучает ТА
Используя графические паттерны, объемы торгов, активность участников и прочие моменты, технический аналитик пытается выявить устойчивые тренды, найти уровни реального сопротивления и поддержки, а также возможные точки разворота рыночных тенденций.
Работает или не работает теханализ
Безоговорочная актуальность технического анализа находится под большим вопросом . Но я бы сказал так: для разных периодов работает разный технический анализ. Нужно понимать, что на фондовых рынках все-таки преобладают фундаментальные условия, но технические факторы помогают найти более удачную точку для формирования позиций.
Полагаться исключительно на технический метод изучения рыночных цен я бы не рекомендовал, и это подтверждено статистикой, с которой как раз тесно связан технический анализ. Но есть и другие устоявшиеся мнения на этот счет, о них я расскажу далее.
Почему так популярен среди трейдеров
Приемы технического анализа универсальны, их можно использовать не только на фондовом рынке России, но и для анализа китайских акций, или фьючерсов на концентрат апельсинового сока, или чего бы то ни было еще. Подкупает простота применения: даже если трейдер работает со сложными техническими индикаторами, они все вшиты в торговый софт и абсолютно понятны в использовании.
Кроме того, на сегодня существует огромное количество рекламы, которая подогревается феноменальными историями успеха трейдеров, использующих технический анализ.
Преимущества и недостатки
Действительно, одно из преимуществ технического анализа — универсальность применения для разных рынков — как российского, так и любого другого. Еще один плюс заключается в том, что принципы работы одинаковы для разных таймфремов, т.е. неважно, смотрите вы 5-минутные графики или анализируете недельные данные фондовых рынков.
К недостаткам относится высокая степень субъективности и отсутствие реальных факторов оценки активов. Чемпион по инвестированию, гуру фондовых рынков Уоррен Баффет очень хорошо охарактеризовал проблемы теханализа следующей фразой:
«Я понял, что технический анализ не работает, когда перевернул график, и он показал тот же самый технический анализ».
Основные принципы ТА
Существуют три основных принципа, которые учитываются при анализе изменений рыночных котировок на фондовом рынке. Первый говорит о рыночной эффективности, второй о трендовой направленности цены, а третий о том, что закономерности обязаны повторятся. Теперь о каждом подробнее.
Цена учитывает все
Смысл этой теории в том, что вся поступающая на фондовый рынок информация моментально учитывается в стоимости актива. Поэтому прогнозировать ее относительно новостных потоков не имеет смысла: нужно абстрагироваться от фундаментальных условий и сосредоточиться на прошлой динамике рыночных цен.
Цены двигаются тенденциями
Здесь идея в том, что фондовые рынки двигаются исключительно в рамках трендовых движений. При этом, если на недельном графике трейдер видит растущую тенденцию, значит, она будет превалировать над той, что проявилась на дневном или часовом таймфрейме.
История всегда повторяется
Участники фондового рынка всегда подвержены одним и тем же эмоциональным аспектам, страху и жадности. Поэтому закономерности, которые были выявлены на прошлых периодах, должны повторяться и в будущем, формируя определенные циклы.
Анализ технический и фундаментальный: в чем отличия
Фундаментальный анализ в большей степени сконцентрирован на определении справедливой внутренней стоимости базового актива, и только потом – на сравнении получившегося результата с рыночной ценой. Такой способ больше применим для формирования мнения о долгосрочных перспективах той или иной компании на фондовом рынке.
Технический метод, напротив, более спекулятивен, он использует рыночную цену как базовую характеристику в своем анализе. После чего пытается определить, в какую сторону будут двигаться котировки от конкретной точки.
Методы теханализа (графические и математические)
Методы оценки рыночных котировок могут подразделяться в зависимости от объекта исследования, например стакан заявок, объемы, анализ классических паттернов или свечных итераций. Чтобы убрать кашу из головы, расскажу о каждом конкретном методе отдельно.
Классический теханализ – графический анализ
Метод базируется на постулате цикличности фондового рынка. Чтобы структурировать визуальные модели, их стали разделять по ценовым формациям, или паттернам. У каждой такой формации на фондовом рынке существуют свои правила формирования. Конечно, амплитуды ценовых колебаний всегда разные и не повторяются в полной идентичности, однако условия определения графических моделей достаточно четко описаны.
Наиболее распространены «торговые каналы», «голова и плечи», «двойная вершина», «флаг», «вымпел», «консолидация» и др.
Анализ японских свечей
При анализе фондового рынка чаще всего используются именно японские свечи. Предмет исследования здесь — формирование различных комбинаций из двух или более японских свечей. При прогнозировании движения цен фондовых рынков используются как простейшие комбинации вроде «поглощения», «Харами» или «утренней звезды», которые встречаются очень часто, так и сложные модели, включающие в себя множество свечей и условий подтверждения.
Их пример — «крепость», «медвежий трехлинейный прорыв», «заканчивающееся бычья или медвежья игра с Гэпом» и др.
Индикаторный анализ
По названию понятно, что этот аналитический метод предусматривает использование индикаторов. Сами индикаторы строятся на основании математических и статистических моделей. Они могут учитывать, объемы, продолжительности тенденций, средневзвешенные показатели торгов, количество и резкость совершения сделок, а также многие другие факторы. Все это между собой комбинируется, переплетается и выстраивается в виде некой визуальной модели. По своим свойствам они могут подразделяться на множество групп, о которых я также расскажу отдельно.
Волновой анализ волны Элиотта
Этот анализ технической картины фондовых рынков назван в честь Ральфа Нельсона Эллиотта — основоположника этого направления.
Проанализировав огромное количество графиков, он выделил, что рыночные колебания почти всегда чередуются, принимая форму волн. Эти волны он поделил на коррекционные и движущие. А дальше установил, что большинство тенденций включают в себя 5-волновую модель, где 3 являются движущими, а 2 — коррекционными.
Анализ объема
Раньше этот вид технического анализа, по крайней мере, среди участников фондового рынка РФ, обходился стороной, но сейчас получил довольно широкое признание. Объем торгов – это количество совершенных сделок за определенный период. В классическом виде объем торгов исследуется по вертикальному методу, т.е. анализируются сделки относительно момента времени.
Однако встречается кластерный, или горизонтальный метод, когда объемы рассматриваются относительно ценовых уровней.
Стаканный
Вид предполагает аналитическую работу с биржевым стаканом котировок. Стакан представляет собой открытый аукцион, где на условиях анонимности участники фондового рынка предлагают купить и продать отдельные инструменты по конкретным ценам. Трейдеры стараются отследить необычные заявки во время торгов, на основе этого принимая решение о сделке.
Однако, на фондовом рынке стакан котировок не всегда обладает достаточной информативностью, так как многие крупные заявки формируются в виде так называемые айсбергов или через специальные пулы.
Тренды и их типы
Тренд — это устойчивое направление движения рыночных цен. На фондовом графике может существовать различное количество тенденций, но трендом будет именно превалирующая модель движения. Он может быть двух видов: медвежий (нисходящий) или бычий (восходящий). Если преимущественное направление не установлено, то рынок не имеет тренда, а находится в стагнации или консолидации.
Волнообразные тренды
Если говорить о принципах формирования волн Эллиота, то как раз сейчас. Тренды на фондовых рынках не развиваются как молния, они движутся в сопровождении постоянных коррекционных движений, причем это могут быть как микродвижения, так и серьезные откаты. Если волнообразная модель нарушается, то технические аналитики говорят о возможной смене тренда.
Длительность тренда
Технический анализ фондовых рынков в соответствии с теорий Чарльза Доу подразделяет тренды на кратко- , средне- и долгосрочные. Чтобы попасть в первую категорию и при этом считаться трендом, достаточно продержаться несколько недель. Во вторую группу попадают направленные движения от месяца до полугода, долгосрочным признаются те, что существуют на фондовом рынке более 6 месяцев.
Линии трендов
Линии тренда — один из самых простых технических инструментов. По сути, это прямая черта, которая проходит по нижним точкам локальных минимумов при восходящем движении и по верхним точкам локальным максимумам при медвежьем тренде.
Каналы
Это одна из модификаций использования линий трендов. Чтобы очертить канал, необходимо к основной трендовой полосе добавить такую же параллельную линию, но с другой стороны ценового диапазона. Таким образом, ограничиваются уровни возможной волатильности и дается представление о торговом канале.
Поддержка и сопротивление
Технической поддержкой и сопротивлением на фондовом рынке могут признаваться локальные экстремумы или любые другие точки либо диапазоны цен, в которых встречалось давление продавцов или повышение стремление покупателей приобрести инструмент.
Магия круглых чисел
Это некие психологические уровни, которые очень быстро бросаются в глаза. Например, уровень в 100 или 200 руб. по акции всегда будет привлекать внимание большего количества трейдеров, чем цена 34 или 67 руб. Статистически доказано, что на таких точках объемы торгов сильно возрастают. Однако будут ли преобладать покупки или продажи — вопрос закрытый, ведь каждый участник фондового рынка преследует свои цели.
Смена ролей
Пробитие одного из технически важных уровней, как правило, меняет роль этого уровня на противоположную. Предположим, на графике было круглое сопротивление в 100 руб. за акцию, которое оберегало медвежьи позиции. После его прохождения оно становится поддержкой, которая будет стоять на стороне быков. То же самое относится и к линиям тренда.
Канал поддержки и сопротивления
Это диапазон ценовой волатильности, который ограничивается линиями поддержки и сопротивления. Многие трейдеры часто выстраивают свою стратегию именно внутри таких технических каналов, покупая от его нижних границ и фиксируясь возле верхних пределов.
Объемы
Объемы торгов на фондовом рынке — это количество лотов акций, сделки с которыми были совершены за конкретный период времени. Анализ объемов помогает определить, насколько важны те или иные формации технического анализа, сформированные в ходе торговых сессий.
Как читать объемы у Tradingview
Как правило, объемы помещаются в нижней части графиков. Они представляют собой гистограмму, каждый столбик которой отвечает на отдельный временной промежуток. Т.е. если выбрать 5-минутный таймфрейм графика, то показатель объемов будет учитывать количество акций или лотов за каждые отчетные 5 минут времени. Размер столбиков варьируется от размера сделок: чем больше объем, тем выше полоска. Если объемная шкала располагается на вертикальной части графика, с тем же принципом можно проводить анализ объемов относительно ценовых уровней фондовых инструментов.
Другие источники объемов
Для технического анализа объемов на фондовом рынке можно использовать альтернативные способы получения информации, например ленту сделок. Она дает возможность видеть все потоки сделок и вычленять интересные моменты из общей картины. Сюда же отнесу объемные индикаторы, такие как осциляторы объема и др.
Дивергенция по объемам
Дивергенция — это расхождение между динамикой объемов и котировок. Чтобы пришло понимание, что это, можно представить простую ситуацию, когда цена обновляет максимум, а показатель объемов нет, т.е. новый экстремум установлен меньшими объемами, чем предыдущий. Это значит, что пик тенденции уже пройден ранее, и с каждым дальнейшим движением переломный момент становится более вероятным.
Объемы и фигуры
Связь объемов с графическими формациями довольно просто характеризуется. Объемы частично подтверждают действительность паттернов. Если техническая фигура сформирована на значительно повышенном объеме, то значимость такой формации будет выше, чем у той, которая не сопровождалась увеличением объема.
Виды графиков
Существует несколько общепринятых видов визуального восприятия биржевых цен фондовых инструментов. Среди них основными — свечные, линейные, барные графики. Трейдерам без проблем доступны любой из представленных видов, но чаще используются свечные конфигурации. Для полноты картины я расскажу про каждый из способов визуализации цен на фондовом рынке.
Свечной график
Японские графики представляют собой набор свечей. Каждая из них показывает цену открытия и закрытия, а также минимальную и максимальную цену за отчетный период. Для обозначения различий в направлении движения цены свечи окрашиваются в разные цвета. Чаще всего белый у растущих свечей и черный у падающих.
Линейный график
Линейный график знаком большинству обывателей. Это одна линия, которая последовательно соединяет усредненные точки движения биржевых котировок на фондовом рынке. Этот вид графиков признается наименее информативным, однако он более удобен для визуального определения общих тенденций.
Техническая суть барных графиков по своему функционалу идентична свечам, но иллюстрируется немного иначе. Каждый бар отражает биржевые котировки за определенный период. Выглядит он как вертикальная линия, слева отображается фреска, которая говорит, по какой цене было открытие, а справа изображено закрытие. Размер бара — это диапазон цены за временной интервал.
Фигуры технического анализа
Технический анализ фондовых рынков насчитывает огромное количество различных фигур и формаций. Сейчас я подробно расскажу об основных и наиболее часто используемых из них.
Голова и плечи
В техническом анализе считается, что появление этой фигуры предшествует развороту рыночной тенденции на фондовом рынке. Выглядит она как три вершины, из которых боковые (плечи) находятся ниже (или выше в зависимости от прошлого направления цены), чем та, что располагается посередине (голова). Линия, проведенная по локальным экстремумам, называется шеей. Она и есть тот уровень, пробитие которого говорит о смене тенденции.
Фигура чашка
Это трендовая фигура технического анализа. Она может возникать после направленного движения и визуально напоминает чашку с ручкой. Важно, чтобы движение цены при формировании этого паттерна не было резким и на графике сформировалось именно дугообразное основание чаши, после чего происходит небольшая коррекция — ручка, — а дальше пробой верхнего уровня и устремление цены по направлению основного тренда. Как и другие паттерны, этот можно применять в зеркальном виде.
Двойная вершина, обычная и перевернутая
Это разворотный инструмент технического анализа. Очень легко представляется и интерпретируется на графике как две следующих друг за другом вершины в случае восходящего движения или два дна в случае нисходящей тенденции. После завершения формации предполагается, что цена пойдет в противоположном направлении относительно прошлого тренда.
Треугольник
Такие фигуры технического анализа, как треугольники, встречаются на фондовых рынках с завидной регулярностью. Помимо того, что они различаются относительно направления цены, также они бывают симметричного вида. По характеру движения универсальны, т.е. в зависимости от своего типа могут указывать как на продолжение тенденции, так и на ее разворот.
Симметричный треугольник
Фигура образуется на пересечении двух линий тренда, а направление пробоя указывает дальнейший предполагаемый путь цены.
Нисходящий треугольник
Нисходящий треугольник формируется как пересечение линии сопротивления и трендовой линии после медвежьей тенденции.
Восходящий треугольник
Восходящий треугольник может образоваться после бычьей тенденции. Его иллюстрация — это состыковка линии сопротивления и тренда.
Фигура флаг
Такой технический паттерн появляется на фондовом рынке после сильных направленных движений цены: образуется узкое флэтовое движение в сторону коррекционного отката, пробитие которого будет сигнализировать о продолжении основной тенденции.
Фигура вымпел
Еще одна трендовая техническая фигура фондового рынка. Очень похожа по своей структуре и характеристикам на формацию флаг: так же возникает после импульсного движения цены, но в момент коррекция диапазон этой фигуры начинает постепенно сужаться, а после пробития предполагается продолжение основной тенденции. Работает зеркально как в одном, так и в другом направлении.
Фигура клин
Визуально похожий паттерн на вымпел и флаг, но клин — разворотный инструмент технического анализа. На графике такая фигура представлена в виде конусообразного движения в сторону основной тенденции с постепенно уменьшающимся диапазоном волатильности. Выход из диапазона в противоположную тренду сторону говорит о смене тенденции.
Тройная вершина или дно
Я уже говорил о двойной вершине. В принципе, здесь тот же самый случай, но если рынок после второй конфигурации не нарастил движение в противоположном тенденции направлении, то можно дождаться подтверждения в качестве третьей вершины или дна.
Фигура блюдце
Такая формация очень похожа на техническую фигуру чашки, однако та работает по тренду, а этот паттерн, наоборот, помогает определить разворотную точку. Заметить эту модель можно, когда на фондовом рынке есть какая-то преобладающая тенденция, после этого начинается плавный разворот, формируя на графике то самое округлое дно блюдца. Такая конфигурация не имеет четких сигналов перемены тенденции, что несколько затрудняет работу с ней. На практике паттерн встречается довольно редко.
Скользящие средние
Скользящие средние, или, как их еще называют, мувинги, (от англ. Moving Average) – самый распространенный технический индикатор, применяемый на фондовом рынке. По сути это усредненные показатели рыночных котировок в зависимости от числа периодов. Как правило, они отображаются прямо поверх графика цены в виде линии. С их помощью более точно определяют общую направленность рыночной тенденции, а также находят конкретные точки входа в рынок.
Виды скользящих средних
Мувинги подразделяются в зависимости от выбранного коэффициента усреднения, например, они могут быть 15- или 200-дневными, или может быть выбран любой произвольный коэффициент. Также они различаются по параметрам пересечения, сейчас трейдерам доступны: простые, экспоненциальные, сглаженные, линейно-взвешенные. В большем числе случаев участники фондового рынки используют первые два вида.
Использование скользящих средних
Если технический индикатор усреднения используется в одиночку, то, как правило, он служит для визуального определения тенденций на фондовом рынке. Но можно использовать мувинги для определения точек разворота котировок, с помощью средних с разными временными коэффициентами. Для этого создаются сразу две скользящие линии, одна из которых отражает короткий интервал усреднения (15–50), а вторая скорректирована на длинном периоде (150–200).
Сигналом, что направление движения цен на фондовом рынке изменится, будет служить пересечение быстрого мувинга более медленным.
Какие скользящие средние использовать
Каждый инвестор либо трейдер подбирает эти показатели для себя. Важно понимать, как происходит расчет: если выбран простой мувинг с периодом 10, то цена в каждой точке скользящей линии усредняется за последние 10 свечей или баров, на последующем периоде 1 свеча сбрасывается из расчета, включается вновь сформированная, и т.д. Такой индикатор теряет информативность анализа в периоды рыночных всплесков, так как обычная скользяшка дает каждой свече одинаковые условия независимо от того, насколько она далеко находится от общего рыночного диапазона.
Экспоненциальные мувинги могут решить эту проблему, поэтому при выборе коэффициента с коротким периодом лучше использовать именно этот тип скользящих средних. Самые распространенные в использовании периоды — 12, 21, 150, 200 и 365.
Индикаторы
Технически индикатор фондового рынка – это математический алгоритм, который включает в себя различные статистические данные о ходе биржевых торгов на фондовом рынке и выдает это в понятном визуальном представлении. Индикаторы подразделяются относительно целей, объектов исследования. Сейчас я расскажу о самых распространенных и важных из них.
Осцилляторные индикаторы
Технические осцилляторы – это показатели рыночной волатильности, условия по которым могут изменяться с течением времени. Один из самых востребованных на фондовом рынке — индикатор этого типа под названием Rate of change (ROC). Он помогает определить скорость динамики тренда. Главный его плюс в том, что он в некотором роде немного опережают рынок. В практическом смысле это значит, что максимальный уровень индикации инструмента будет достигнут раньше, чем возможный разворот рыночного тренда, а трейдер успеет занять правильную позицию до смены тенденции на фондовом рынке.
Зоны повышенного риска изменения тренда в таком техническом индикаторе принято называть перекупленностью и перепроданностью.
Существуют другие типы осцилляторов, такие как стохастики, но о них я расскажу отдельно.
Пересечения и дивергенции
Я уже касался понятия дивергенции и пересечений скользящих средних немного ранее. Чтобы грамотнее и эффективнее использовать такие рыночные итерации в своем анализе, трейдеру предлагаются специальные технические индикаторы типа MACD (Moving Average Convergence-Divergence). Забегая вперед, скажу, что этот индикатор за счет комбинирования сигналов с дивергенцией дает очень сильные торговые сигналы на фондовом рынке.
Популярные индикаторы
На первом месте популярности среди технических индикаторов у участников фондового рынки находятся скользящие средние, причем разных типов, периодов. Они обязательны в арсенале почти каждого трейдера на фондовом рынке. На втором месте располагаются стохастические осцилляторы, они используются немного реже мувингов, но все равно их применяют регулярно. Третье место в сердцах трейдеров и избранных инструментах анализа их терминалов занимает RSI, или технический индикатор относительной силы.
Accumulation distribution, A/D
Здесь речь идет о техническом индикаторе накопления / распределения. Его разработал один из успешных деятелей финансовой индустрии Марк Чайкин. Этот инструмент в большей части основан на анализе объемов, его цель — нахождение дисбаланса между продавцами и покупателями. Если говорить о его расчете более подробно, то при вычислении A/D сначала отнимается минимум за день от цены закрытия, потом этот показатель делится на разницу от дневных экстремумов и умножается на дневной объем торгов. Он представлен в виде обычной кривой линии, которая располагается под графиком цен. A/D отлично показывает, когда рыночные тренды подтверждаются объемами, а когда нет. Нужно учитывать, что этот технический индикатор становится неинформативным для анализа, когда на фондовом рынке наблюдается сильная турбулентность в ценах.
Average directional index, ADX
Этот технический инструмент пришел к нам из 1978 года, его основатель — Уэллс Уайлдер. ADX создан, чтобы определять силу восходящих и нисходящих тенденций на фондовом рынке. В привычном виде он располагается под графиком цены. Это пересечение нескольких линий разных цветов. В случае, когда линия +DI находится выше –DI, на рынке преобладает сильные покупательские настроения. Если наоборот, то взял власть медвежий тренд.
Aroon
Этот технический индикатор относится к осцилляторам. Визуально он иллюстрируется в виде двух линий. Используется он также для анализа определения силы тренда на фондовом рынке. Его основателем признается Тушар Ченд, американский изобретатель. Анализ фондового рынка с помощью этого индикатора до боли прост: когда оранжевая линия, характеризующая силу восходящего движения, устремляемся вверх, значит, на рынке преобладают бычьи настроения. Если же синяя линия вырывает первенство и стремится к показателю в 100 единиц, то рынок можно считать медвежьим.
Основателем этого инструмента считается Джаральд Аппель, который многое сделал для технического анализа. Расчет MACD строится на основании двух скользящих средних, с помощью которых можно проводить эффективный анализ рыночных направлений и понимать, где располагаются возможные разворотные точки. Этот технический помощник может представляться в виде системы линий или гистограммы. Если при анализе рынка наблюдается бурный рост цен, а MACD это не подтверждает, то наблюдается дивергенция, и скоро можно ожидать смены направления тренда.
Этот инструмент анализа относительной силы рыночных настроений на фондовом рынке, как и ADX, был разработан Уэллсом Уайлдером. Он показывает отношение усредненного роста цены актива к среднему падению его котировок за выбранный период времени. RSI отличается высоким уровнем информационной емкости. Также трейдеры выбирают его для анализа из-за простоты использования и отсутствия сложных настроек. При этом он может очерчивать зоны перекупленности и перепроданности, а также показывать наличие дивергенции. Визуально выглядит, как одна кривая линия.
On balance volume, OBV
Впервые упоминание об этом индикаторе было опубликовано Джо Гранвиллем. Этот индикатор довольно прост в своем алгоритме расчета: OBV суммирует объемы рыночных торгов при росте и вычитает их при падении. Поэтому в ходе его анализа используются как отрицательная, так и положительная область. Считается, что когда OBV растет, а цена актива стоит на месте, то скоро можно ожидать серьезного повышения волатильности на фондовом рынке.
Стохастик
Первым такой технический инструмент в ходе своего анализа начал использовать знаменитый трейдер Джордж Лейн. Цель стохастика — определить силу направления импульса цены и предугадать разворот в котировках с помощью коррекции в силе импульса. Стохастик выглядит как кривая линия, а отражается как процентная величина. Чем он ближе к 100 %, тем больше вероятность смены восходящей тенденции.
Свечной анализ (прайс экшн)
Price Action подразумевает анализ свечных комбинаций. При этом каждая из свечей в ряде должна отвечать определенным характеристикам. Этот метод технического анализа может свидетельствовать о смене тренда или формировании определенного паттерна. Наиболее популярны разворотные Пин-бары, молоты, утренние звезды, внутренние бары и т.д. Наряду с этим несколько простых моделей могут кооперироваться между собой и составлять более сложные технические структуры, такие как комбинация пин и внутренного бара.
Пример ТА на бирже
Это часовой график на акции Сбербанка. С точки зрения технического анализа на этом фондовом инструменте наблюдаются как разные технические фигуры, так и смена направления устойчивой тенденции после формирования двойной вершины. Благодаря техническому индикатору MACD четко прослеживается дивергенция. Наверняка внимательные инвесторы также заметили, что стохастик показывал технические зоны перегретости перед большинством коррекционных движений.
Заключение
Технический анализ фондовых рынков выглядит довольно заманчиво. Однако его отдельное применение, согласно статистике, не способно приносить прибыль на длинном горизонте использования. Поэтому инвестор или трейдер не должен обвешивать весь монитор индикаторами и разрисовывать весь график разнонаправленными линиями в ожидании чуда. Вместо этого лучше постараться научится совмещать прелести технического анализа с сильными сторонами фундаментального подхода, тогда фондовый рынок заиграет в других красках и предоставит возможности абсолютно иного порядка.
Надеюсь, было интересно, а главное, полезно. Обязательно подписывайтесь на статьи и делитесь ими в соцсетях.
24 августа 2019
Частный инвестор с 8-летним опытом, личным портфелем на 1 000 000 рублей. Главный редактор портала greedisgood.one.
Краткий технический обзор акций
Тут вы найдете краткий технический анализ основных акций в режиме реального времени. Эта аналитика является обзором, который базируется на скользящих средних ( простой и экспоненциальной), которые отображаются в определенных временных отрезках. Вы можете настраивать таблицу так, чтобы отображались только нужные вам акции.
Выбрать временные интервалы
Найти дополнительные активы для отображения
| Нефть Brent | 89,87 | -0,59 | -0,65% |
| Нефть WTI | 82,95 | -0,54 | -0,65% |
| Золото | 1.676,90 | -4,20 | -0,25% |
| Серебро | 19,585 | -0,032 | -0,16% |
| Платина | 896,35 | -7,75 | -0,86% |
| Палладий | 2.147,27 | -27,25 | -1,25% |
| Природный газ | 7,244 | +0,055 | +0,77% |
| EUR/USD | 0,9827 | -0,0009 | -0,09% |
| USD/RUB | 59,7100 | -0,9800 | -1,61% |
| EUR/RUB | 58,495 | +0,585 | +1,01% |
| GBP/USD | 1,1235 | -0,0022 | -0,20% |
| USD/TRY | 18,3448 | +0,0024 | +0,01% |
| USD/JPY | 142,21 | -0,15 | -0,10% |
| AUD/USD | 0,6617 | -0,0026 | -0,39% |
| РТС | 1.174,61 | +0,00 | +0,00% |
| Индекс Мосбиржи | 2.190,87 | +0,00 | +0,00% |
| US 500 | 3.747,3 | -10,7 | -0,28% |
| Dow Jones | 30.076,68 | -107,10 | -0,35% |
| DAX | 12.531,63 | -235,52 | -1,84% |
| FTSE 100 | 7.159,52 | -78,12 | -1,08% |
| Индекс USD | 111,123 | +0,018 | +0,02% |
| Сбербанк | 124,23 | +0,00 | +0,00% |
| Газпром | 231,44 | +0,00 | +0,00% |
| Норникель | 14.794,0 | +0,0 | +0,00% |
| ЛУКОЙЛ | 4.011,0 | +0,0 | +0,00% |
| Яндекс | 1.916,8 | +0,0 | +0,00% |
| Tesla | 288,59 | -12,21 | -4,06% |
| Apple | 152,74 | -0,98 | -0,64% |
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление. Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
Технический анализ акций
Биржевые графики служат не только для визуальной демонстрации ценового поведения. На их основе проводят технический анализ фондового рынка и принимают торговые решения. Каждый инвестор хотел бы приобрести акции по минимальной стоимости, когда они находятся «на дне», а сбыть — по максимальной. Технический анализ акций позволяет предсказать направление движения котировок и определить наиболее выгодные точки для входа и выхода из сделки. Он применим к разным финансовым инструментам — ценным бумагам, валютам, фьючерсам, облигациям — и особенно эффективен для краткосрочных вложений.
Новичков нередко отпугивает слово «технический», сразу видится нагромождение деталей и сложных механизмов. Это обманчивое восприятие: технический анализ во многом автоматизирован, его инструменты просты в использовании. Дабы развеять стереотип о его сложности, сегодня мы в доступных терминах расскажем о том, что такое технический анализ, для начинающих это послужит ненавязчивым знакомством с новым понятием. Ну а заинтересовавшиеся смогут в дальнейшем углубить его, пройти самостоятельное обучение теханализу, научиться анализировать рынок и внедрить освоенные приемы в свою работу на бирже.
Определение
Технический анализ (сокращенно: теханализ или ТА) — это способ оценки и прогнозирования рыночной ситуации для принятия инвестиционных решений. В его основе лежит принцип обнаружения статистических закономерностей в изменении котировок различных активов. Исходя из исторического опыта поведения цены в условиях, аналогичным сегодняшним, трейдеры предполагают направление и характер ценового движения в будущем. Такой подход позволяет выполнять теханализ акций, валюты, облигаций, фьючерсов и других биржевых и внебиржевых активов.
Определяя вероятную стоимость инструмента в перспективе, трейдеры могут находить благоприятные моменты для открытия и закрытия торговых позиций, принимать верные торговые решения и извлекать максимум прибыли из инвестиций.
Технический анализ основан на исследовании ценовых графиков. Однако он выходит за пределы их визуального восприятия и включает в себя изучение любой сопутствующей технической информации, которую только может получить участник биржевых торгов: биржевой объем, волатильность и пр.
Применяя графические паттерны, данные о торговых объемах, активности инвесторов, индикаторы технического анализа, трейдер обнаруживает устойчивые тренды, определяет уровни поддержки, сопротивления, предполагаемые точки разворота. Все это помогает ему быстро сориентироваться на рынке, не вникая в причины возникшей биржевой ситуации, не тратя время на анализ финансовой отчетности эмитентов, геополитических процессов и иной информации.
Основополагающие принципы
Цена является ключевым понятием в теории теханализа. Чтобы провести технический анализ, достаточно только наблюдать за ее изменением в прошлом и ориентироваться на сигналы и подсказки графических и математических моделей ТА.
Три базовых постулата технического анализа звучат так:
- цена учитывает все;
- цена движется в соответствии с тенденцией — трендом;
- история всегда повторяется.
Согласно первому утверждению, экономические, политические, психологические — вообще любые — факторы уже учтены рынком и отражены в стоимости акции, облигации и прочих активов. Соответственно, человек, проводящий технический анализ акций какой-либо компании, например, Twitter, способен спрогнозировать будущую стоимость ценных бумаг, не имея ни малейшего представления об экономическом состоянии эмитента, финансовых показателях его бизнеса. В стоимости акций уже отражены все факторы, повлиявшие на ее образование, поэтому для анализа достаточно изучить саму цену в исторической ретроспективе, а подробности оставить за скобками. Таким образом, теханализ — это универсальный способ прогнозирования.
Второй постулат говорит об упорядоченном поведении рынка. Текущая стоимость — не случайное стечение обстоятельств. Движение цен не хаотично, а подчинено определенным тенденциям. Которые возможно выявить, описать и использовать для прогнозирования. Задача каждого трейдера — определить текущий тренд и действовать в его рамках, не пропустив при этом смену тенденции и разворот.
Третье положение утверждает, что все правила и закономерности, действовавшие в прошлом, работают и сейчас, будут работать они и в будущем. Биржевые игроки имеют ту же мотивацию, руководствуются теми же эмоциональными аспектами, что и сто лет назад. Случившееся однажды обязательно повторится вновь, поскольку рынок цикличен. Сведения статистики позволяют смоделировать вероятные события будущего.
Универсальная модель теханализа акций и других инструментов использует в реализации этих трех постулатов два главных показателя: стоимость на закрытии торгов и торговый объем. Они взаимосвязаны подобно результатам статистического исследования и размеру его выборки. Чем больше акций было проторговано по определенной цене, тем больше она подтверждает общее настроение инвесторов и его устойчивость. А вот изменение стоимости при малом торговом объеме может носить случайный и кратковременный характер.
Виды анализа
Выделяют четыре вида теханализа:
Рассмотрим каждый из них подробней, чтобы понять, чем они отличаются друг от друга.
Классический
Сводится к начертанию на биржевом графике трендовых и уровневых линий, поиску на ценовой траектории фигур, сигнализирующих о возможных вариантах дальнейшего поведения цены: продолжении тренда, его развороте или периоде неопределенности.
Линии тренда на графиках показывают направление изменения котировок. Ценовые уровни — зоны максимальной вовлеченности биржевых игроков. Паттерновые фигуры — вероятность шаблонного повторения движения, происходившего в прошлом.
Индикаторный
Использует специальные расчетно-математические функции — индикаторы. Визуально индикаторы представляют собой вспомогательные графики, траектория которых рассчитывается автоматически и отрисовывается на ценовом чарте или в отдельном поле ниже него.
Алгоритм расчета индикаторных функций опирается преимущественно на стоимостные изменения или усредненные значения цены. Индикаторы подают разного плана сигналы: пересечение сигнальных линий, нулевой отметки, расхождение индикаторного и ценового графиков (дивергенция), смена знака с положительного на отрицательный и т. п.
Автоматизм расчета и отрисовки позволяет свести к минимуму субъективизм интерпретации биржевого графика. В сравнении с классическим анализом, использующим самостоятельно прочерченные линии и поиск паттернов, риск неверной трактовки куда ниже, ведь сигналы более однозначны.
Анализ объемов
Прогнозирует изменение стоимости по объему проведенных с активом сделок. Финансовому аналитику Джозефу Гранвилу принадлежит фраза «объем — это пар, за счет которого движется паровоз». Именно этот подход в оценке используется сторонниками данного вида анализа: они ищут взаимосвязь между динамикой изменения торговых объемов и стоимостью актива.
Анализ объемов лучше делать в сочетании с другими методиками: классической, кластерной, индикаторной, горизонтальных объемов. Так он будет подтверждать и усиливать их результаты.
Свечной
Основан на исследовании комбинаций японских свечей. Сама методика зародилась еще во времена Средневековья, а к коммерческой торговле ее адаптировал 250 лет назад японский делец Мунехиса Хомма. Отображение биржевого графика в виде свечей прочно вошло в практику мирового фондового рынка и сегодня является самым популярным способом визуализации.
Суть метода сводится к обнаружению на свечном графике свечей особой формы или их комбинаций, свидетельствующих о вероятной смене тенденции или ее продолжении. Теоретики разработали множество моделей, выявляющих недвусмысленные рыночные сигналы: «молот», «бычье поглощение», «просвет в облаках» и др. Научившись читать свечной чарт и видеть на нем эти комбинации, можно делать прогнозы высокой точности.
Какой вид лучше?
Все перечисленные виды анализа зиждутся на трех главных постулатах (см. выше) и стараются оценить соотношение сил продавцов и покупателей на бирже. Именно баланс этих сил в конечном итоге показывает, будут ли котировки расти, падать или стоять на месте.
Выделять какой-то один вид анализа и придерживаться исключительно его — не совсем правильный подход. Каждая из методик обладает сильными и слабыми сторонами. Эксперты считают, что лучшим путем для начинающего инвестора будет пройти хотя бы краткий курс обучения по каждому виду анализа, получить базовые навыки, выделить наиболее удобные для себя тактические приемы и грамотно сочетать их в своей практике. Так оценка и прогнозирование будут более точными, а работа — комфортной и продуктивной.
Плюсы и минусы
Технический анализ сегодня невероятно популярен, с каждым годом у него появляется все большее число приверженцев. Распространение он приобрел благодаря следующим своим преимуществам:
- Простота и наглядность. Вся необходимая информация отражена на графике и легко воспринимается даже начинающими.
- Адаптация к коротким временным интервалам. Хотя считается, что на больших таймфреймах ТА показывает большую достоверность, чем на малых, возможность использовать его в небольших временных масштабах очень полезна. Ведь статистические данные и финансовая отчетность публикуются ежемесячно и ежеквартально, а тенденции на бирже сменяют друг друга куда чаще, эти более частые изменения и закономерности в них можно подметить при помощи средств теханализа.
- Универсальность приемов. Технический анализ можно с одинаковой эффективностью провести на российском или китайском фондовом рынке, использовать его для облигаций федерального займа или для поставочных фьючерсных контрактов на пшеницу. Он совместим с любыми рынками и финансовыми инструментами.
- Высокая степень интеграции. Трейдеру легко работать даже с самыми технически сложными индикаторами, ведь все они встроены в биржевой софт и имеют понятный собственный интерфейс.
- Воспитание дисциплины. Применение ТА дисциплинирует трейдеров и исключает интуитивную составляющую из процесса принятия торговых решений. Они приучаются начинать торговлю строго после получения сигналов, а не под влиянием эмоций или общественных настроений.
Однако как любой способ исследования, теханализ не лишен недостатков. Среди них можно отметить:
- Ложные сигналы и запаздывание. Чарты и индикаторы — это визуальное отражение истории, они рассчитываются на основании цен в прошлом. При попытке увеличить в настройках их чувствительность, они станут давать реакцию на случайные ценовые всплески, что повлечет за собой увеличение частоты ложных рекомендаций. Если же уменьшать чувствительность и настраивать их на выявление исключительно сильных трендов, сигналы будут поступать с серьезной задержкой.
- Отсутствие в оценке реальных факторов влияния и субъективностьпрогнозов. То, что одни считают достоинством, другие подчеркивают как недостаток. Некоторые специалисты, например, экономист Бертон Мэлкил, убеждены в случайном характере изменения биржевых цен и невозможности предсказания их поведения. По их мнению, цены не имеют памяти, и анализировать исторические данные бесполезно. А теханализ — ничто иное как самоисполняющееся пророчество: массово применяющее его участники торгов видят на графиках одну и ту же картину — и почти одновременно совершают одинаково направленные сделки, влияя тем самым на стоимость актива.
Акцентировать внимание на достоинствах или недостатках ТА, использовать его в своей практике или нет — решать только самому инвестору.
Сравнение с фундаментальным анализом
Технический анализ является одним из двух главных направлений аналитики, применяемой в торговле биржевыми активами. Второе направление — фундаментальный анализ. Зачастую их противопоставляют друг другу. В чем же состоит отличие этих двух аналитических концепций?
Методика фундаментального анализа сводится к определению справедливой цены биржевого актива и дальнейшему сравнению ее с рыночной стоимостью. Фундаменталы оценивают общую ситуацию в мире и отдельных отраслях, делают выводы об устойчивости бизнеса эмитента, перспективах развития, объективности цены акций и ищут наиболее привлекательные для покупки бумаги — перспективные, но недооцененные в данный момент рынком. Они рассматривают фундаментальные факторы воздействия на стоимость, игнорируя краткосрочные изменения котировок.
К примеру, если вы планируете инвестировать в Apple (тикер AAPL), вы можете перейти по ссылке и ознакомиться с ключевыми финансовыми показателями компании, котировками акций, консенсус-прогнозами экспертов и сопоставить полученную информацию с аналогичными сведениям обзоров BestStocks.ru на другие компании. Так можно сравнить потенциал роста нескольких ценных бумаг, принять решение о целесообразности вложения в Apple в данный момент — и инвестировать в нее или отдать предпочтение другой компании.
Теханализом рыночная цена рассматривается как базовая и исключительная характеристика. Аналитики выделяют определенные закономерности в движении котировок в прошлом, отслеживают стоимость в текущий момент и пытаются увидеть симптомы, свидетельствующие о начале воспроизводства рынком какой-либо из моделей прошлого. Так определяется направление движения цены, ее целевые уровни. Приверженцу теханализа безразлично, почему цена ведет себя так, а не иначе, он ориентируется лишь на фактическое ее поведение. Поэтому если вы будете оценивать акции Apple, вам понадобится только график и удобные средства ТА — изучать обзоры, отчетность и макроэкономические показатели не потребуется.
Таким образом, фундаментальный анализ занимается изучением причин, технический — последствий. Фундаментальный больше подходит для среднесрочных и долгосрочных инвестиций, технический — для спекулятивного трейдинга и вложений на короткий срок.
Фигуры
Адепты графического аналитического метода полагают, что движение котировок носит цикличный характер и на чартах можно обнаружить повторение определенных визуальных моделей. У каждой из них свои правила формирования. Очередное воспроизведение паттерна не всегда происходит абсолютно идентично предыдущим, поскольку амплитуда колебаний котировок различается, но условия определения графических моделей достаточно четкие.
Графический анализ использует три основных типа биржевых чартов:
- линейный — с линией, последовательно соединяющей точки цены закрытия каждого временного интервала;
- барный — с графическими элементами в виде столбиков биржевых котировок (баров);
- свечной — состоящий из японских свечей.
Биржевым игрокам доступны все три типа чартов, между ними легко переключаться. Каждый сам выбирает, с каким из них ему проще работать. Линейный, например, удобен для определения общих тенденций на рынке. Барный — для контроля за ценами открытия, закрытия и стоимостными экстремумами. Японские свечи наиболее эффективны при поиске паттернов и прогнозировании.
Первое, что дают увидеть графики, — направление ценового движения. Через точки экстремумов проводится прямая линия, наклон которой определяет направленность тренда. Если линия направлена вверх, тренд восходящий, вниз — нисходящий, горизонтально — боковой.
Второй значимый момент — линии поддержки и сопротивления. Они обозначают уровни, за пределы которых долгое время не может шагнуть цена. Если она все же преодолевает эти линии, это воспринимается как свидетельство появления серьезного спроса или предложения и вероятного продолжения движения цены за пределы ограничительной линии. Нередко линии поддержки и сопротивления располагаются на уровне какого-либо круглого числа — 50, 100, 200. Это психологический уровень, на котором объем торгов резко возрастает.
Третий способ визуального поиска сигналов — всевозможные шаблонные фигуры. Их существует великое множество, одни являются общими для всех типов чартов, другие свойственны только свечным графикам. Мы рассмотрим наиболее характерные.
Голова и плечи
Появление этой фигуры предшествует развороту тренда. На растущем рынке она выглядит как три вершины: боковые (плечи) располагаются ниже центральной (головы). Падающий рынок показывает отзеркаленную относительно горизонтали картину. Пересечение ценой т. н. линии шеи, проводимой через локальные экстремумы, сигнализирует о смене рыночной тенденции.
Двойная вершина
Разворотная фигура, интерпретируемая на растущем графике как две следующих друг за другом вершины. После того, как формация завершит свое построение, с большой долей вероятности произойдет ценовой разворот. На нисходящем графике фигура формируется как перевернутая, поэтому ее называют двойным дном.
Молот
Представляет собой свечу с длинной нижней тенью и коротким телом. Появление ее на нисходящем тренде указывает на вероятный разворот цены вверх.
Падающая звезда
Свеча с коротким телом, длиной верхней тенью и почти отсутствующей нижней. На восходящем тренде падающая звезда появляется как предвестник разворота цены вниз.
Доджи
Свеча, имеющая очень короткое тело и длинные тени. При любой рыночной тенденции доджи указывает на скорое изменение тренда.
Треугольник
Фигура образована трендовой линией и уступающей линией тренда. Пересечение ценой второй из них говорит об усилении тренда.
Индикаторы
Индикаторы — это математические алгоритмы, просчитывающие определенные показатели на основе данных биржевой статистики и выдающие результат в визуально удобной форме. Цель их работы — очистить чарт от случайных колебаний, выявить тенденцию и дать сигнал о благоприятном времени для приобретения или сбыта актива.
Индикаторы подразделяются на трендовые и контртрендовые (осцилляторы). К трендовым относятся модели, демонстрирующие направленность рыночной тенденции. Основное их предназначение — подтвердить наличие или отсутствие выраженного тренда и идентифицировать его начало и конец.
Два самых популярных трендовых индикатора — скользящие средние (Moving Average) и ADX (Average directional index). Они рассчитываются и выглядят по-разному, но и тот, и другой призваны определить главную рыночную тенденцию, сигнализировать о возможности совершения прибыльных сделок в соответствии с ней.
Осцилляторы разрабатываются для определения на всем протяжении графика зон перекупленности (где стоимость актива необоснованно высока) и перепроданности (стоимость необоснованно низка). Любой тренд проходит через периоды роста и снижения. На восходящем рынке имеются возможности для приобретения актива по сниженной стоимости и перепродажи по высокой цене. Нисходящий же рынок предоставляет шанс выходить из коротких позиций на наиболее низких ценах. Благоприятные для этого периоды определяются осцилляторами.
Среди трейдеров популярностью пользуются два осциллятора — стохастический (Stochastic Oscillator) и RSI (Relative Strength Index). Оба они отображают т. н. «моментум» — скорость изменения стоимости — и подают сигналы на подъем или снижение цены.
Трендовые индикаторы и осцилляторы часто применяют совместно друг с другом. Первые выступают своего рода фильтрами: исключают продажи на растущем рынке и покупки — на падающем. Вторые же более точно подбирают максимально привлекательную цену.
Тренды
Основой основ теханализа является тренд — определенно направленное движение цены актива. На малых таймфреймах на биржевом графике может наблюдаться множество разных локальных тенденций, но на более протяженном временном периоде можно четко увидеть превалирующую модель движения.
Выделяют три вида трендов:
- медвежий — идущий вниз, нисходящий — котировки преимущественно снижаются;
- бычий — направленный вверх, восходящий — котировки растут;
- флэт — идущий вбок — рынок стагнирует, цены консолидируются.
Трендам присущ ряд характеристик. Рассмотрим их подробней.
Волнообразность
Тренды далеки от прямолинейного вида. Они сопровождаются постоянными коррекционными движениями — микрокоррекциями и серьезными откатами — и выглядят как чередующаяся последовательность из максимумов и минимумов. На этом их качестве строится известнейшая волновая теория Эллиота.
Продолжительность
Американский теоретик Чарльз Доу разделял тренды по времени на кратко- , средне- и долгосрочные. Краткосрочные длятся несколько недель, среднесрочные — 1-6 месяцев, долгосрочные — от полугода до нескольких лет. При этом каждый долгосрочный тренд может включать в себя несколько кратко- и среднесрочных.
Чтобы на практике определить продолжительность рыночной тенденции, необходимо использовать графики со старшими таймфреймами: дневные, недельные, месячные и годовые. Такой подход актуален для инвестиционных стратегий. При спекулятивном краткосрочном трейдинге долгосрочные тренды видны на однодневных графиках, среднесрочные — на таймфрейме H1-H4, краткосрочные — на таймфрейме M5-M15.
Линии тренда
Одним из базовых навыков ТА является умение проводить линию тренда. Это прямая линия, строящаяся по точкам локальных экстремумов. Для бычьего тренда она прочерчивается через точки локальных минимумов и располагается снизу. Для медвежьего ее проводят через точки локальных максимумов — расположение сверху.
После построения линии тренда поведение котировок сразу становится зрительно более упорядоченным. Это помогает установить общую тенденцию. Также при помощи трендовой линии можно определить разворот: если цена пробивает ее, вероятно завершение тренда, смена тенденции.
Каналы
Построение каналов — это продолжение идеи использования трендовых линий. Чтобы начертить канал на графике, нужно в дополнение к основной трендовой линии провести параллельную ей с противоположной стороны ценового диапазона. Так ограничивается диапазон ценовой волатильности и формируется торговый канал — коридор, в рамках которого ценам свойственно долго колебаться. Он может быть направлен вверх, вниз или горизонтально. Понимание того, где расположены границы канала, дает трейдеру массу возможностей для успешной торговли. Именно поэтому многие биржевые игроки выстраивают свою стратегию внутри подобных коридоров, закупаясь у нижних границ и фиксируя прибыль у верхних. Торговлю внутри канала можно вести до тех пор, пока цена не пробьет одну из границ коридора.
Заключение
Технический анализ привлекателен своей простотой, быстротой, наглядностью и автоматизмом. Он очень удобен и продуктивен при краткосрочных вложениях и спекулятивной торговле, поэтому его могут использовать трейдеры, придерживающиеся подобной манеры ведения торгов на бирже. Инвесторам, планирующим среднесрочные и долгосрочные вложения, не обязательно его использовать — им больше подойдет фундаментальный анализ.
Однако если вы не хотите ограничивать себя в способах заработка, а наоборот, стремитесь к их разнообразию, лучше постараться овладеть приемами обоих типов анализа и совмещать их. Так фондовый рынок предоставит возможности совершенно иного порядка, а качество прогнозирования выйдет на новый уровень.
Использовать средства фундаментальной аналитики BestStocks.ru вы можете уже сегодня — изучая обзоры акций Apple (тикер APPL), Microsoft (MSFT), Meta Platforms (META), Amazon (AMZN) и других компаний. В них вы найдете ключевые показатели финансовой отчетности, котировки акций, прогнозы аналитиков и другую полезную информацию. А определиться с удобными инструментами технического анализа и научиться взаимодействовать с ними вам помогут наши обучающие материалы.
Источник https://greedisgood.one/tehnicheskiy-analiz-fondovogo-rynka
Источник https://ru.investing.com/technical/stocks-technical-summary
Источник https://beststocks.ru/journal/tekhnicheskij-analiz/