Инвестиционное кредитование (Investment Lending)

Этапы привлечения проектного финансирования

Проектное финансирование один из самых сложных банковских продуктов. Сложность заключается в большом количестве участвующих в реализации проекта лиц: инициатор, банк, проектировщик, генподрядчик, поставщики оборудования, страховая компания и т.д. У каждого свои интересы и нащупать баланс довольно сложно, особенно в условиях когда каждый хочет ограничить свою ответственность и максимизировать экономические эффекты.

Главным заинтересованным лицом является Инициатор. Ему для того чтобы учесть все интересы и структурировать сделку необходимо смотреть на проект с разных точек зрения. В ином случае высок риск потери денег на пред. инвестиционной стадии. Таких примеров масса — инициатор что-то делает, а потом банк сообщает, что нужно было другое (например разработал ПСД у не аккредитованного проектировщика или привлек генподрядчика, который не прошел СБ банка и т.д.). Эти траты могут быть значительны как в денежном измерении так и во временном. Поэтому пред началом работы важно составить план и провести аудит соответствия требований участников к возможностям проекта и инициатора.

Мой опыт структурирования более 50 проектов позволил сформировать краткий путеводитель инициатора по работе с проектным финансированием. Приятного чтения.

Проектное финансирование — это финансирование инвестиционных проектов, при котором источником обслуживания долговых обязательств являются денежные потоки, генерируемые проектом. Специфика этого вида инвестирования состоит в том, что оценка затрат и доходов осуществляется с учётом распределения риска между участниками проекта.

Проектное финансирование сегодня — один из наиболее популярных и удобных путей реализации крупных проектов, связанных со строительством или реконструкцией промышленных объектов, добычей полезных ископаемых и многих других сфер. Организовать финансирование проектов можно как для действующего бизнеса, так и для вновь создаваемого. В статье описаны 4 основных этапа, пройдя которые вы сможете привлечь финансирование в свой бизнес.

Для того, чтобы понимать порядок финансирования, разберемся с участниками этого процесса. В первую очередь это получатель финансирования — инициатор или заемщик. Как правило, для этой роли выступает специально создаваемая для реализации проекта компания. Ее создание зачастую является требованием кредитора и обусловлено необходимостью отделения проекта от иной деятельности инициатора, защиты инвестиций от исторических налоговых и юридических рисков, связанных с предыдущей деятельностью компании.

Участниками проектного финансирования, как правило, являются:

Банк (кредитор)

Предоставляющий основную часть финансирования (обычно 60-80%)

Инициатор и /или инвестор

Лицо инициирующее проект и участвующие в его софинансировании (обычно 20-40%)

Проектная компания (SPV)

Получателем финансирования (заемщиком), как правило, выступает специально создаваемая для реализации проекта компания. Ее создание зачастую является требованием кредитора и обусловлено необходимость отделения проекта от иной деятельности инициатора, защиты инвестиций от исторических налоговых и юридических рисков, связанных с предыдущей деятельностью компании.

Параметры типового кредита:

Упрощенная схема проектного финансирования выглядит следующим образом:

Этап 1. Подготовка к получению проектного финансирования

1. Подбор банковских и финансовых продуктови решений с учетом потребностей проекта.

Определение круга банков — потенциальных партнеров (проведение первичных переговоров). Необходимо выделить перечень банков, в которые можно обратиться за финансированием. Наиболее важные критерии ранжирования банков:

• опыт кредитования в отрасли проекта;
• наличие подразделения проектного финансирования;
• объемы возможного финансирования;
• стоимость фондирования банка.

Подготовка документов для первичного анализа в банк, включающих кроме юридических и финансовых документов, следующие документы:

• Презентация проекта (инвестиционный меморандум);
• Бизнес-план проекта с проработанным бюджетом проекта, структурой проекта и финансовой моделью.

На этой стадии необходимо вести активный диалог с банком с целью выявления финансовых ковенант, которые он будет использовать для мониторинга состояния проекта, и убедиться в том, что эти ковенанты выполнимы для бизнеса (а лучше, если будет резерв на случай ухудшения ситуации), т.к. они впоследствии лягут как ограничители в кредитный договор.

Этап 2. Получение предварительного кредитного решения (Term sheet)

1. Предоставление информации и документов о проекте, подготовленных на Этапе 1, в отобранные банки. При этом необходимо в переговорах с банками «заходить» на более высокий уровень принятия решений с презентацией проекта, так как это дает больше шансов продолжить сотрудничество. На основании полученной информации банкиры оценивают привлекательность проекта, обоснованность планов и прогнозов, перспективность рынка, финансовые результаты проекта. В случае положительного вердикта сотрудников департамента по внутренней кредитной политике банка, специалисты его проектного департамента готовят предварительные условия финансирования.
2. Получение предварительных условий кредитования от банков. В них отражаются объем кредитования, ставка, срок, обеспечение и прочие условия, на которых банк готов профинансировать проект. Эти условия являются базовыми и служат отправной точкой кредитной работы. После получения предварительных условий кредитования необходимо продолжать работу минимум с тремя банками, чтобы иметь маневр на случай непредвиденных ситуаций и сложностей, приводящих к срыву финансирования. Банки мотивирует конкуренция, так как с их стороны проводится большой объем работы и в случае ухода клиента в другой банк она просто пропадет.

Этап 3. Получение окончательного кредитного решения

Согласование предварительных условий кредитования, а также подписание протокола о намерениях (не всегда). Срок согласования может составить от 1 до 6 месяцев, и обусловлен детальной проработкой условий кредитования, т.к. в этом документе происходит утверждение:

• Списка основных участников проекта (в него помимо кредитора, инициатора и заёмщика могут входить, генеральный подрядчик, основной поставщик оборудования, основные покупатели, инжиниринговые компании и прочие контрагенты);
• Целевое использование и порядок предоставления финансирования;
• Размер и валюта кредита, процентная ставка, срок кредита и порядок его погашения;
• Перечень обеспечения, по исполнению обязательств по кредиту;
• Перечень поручителей по кредиту;
• Права и обязанности сторон;
• Гарантии и заверения;
• Страхование;
• Хеджирование;
• Отлагательные и отменительные условия, при удовлетворении которых окончательное решение банка будет положительное. Банк формирует матрицу рисков, каждый риск должен быть закрыт документом или действием.

Формирование «дорожной карты» проектного финансирования. Исходя из согласованных предварительных условий, разрабатывается и согласовывается с банком график подготовки документации, предшествующей кредитному одобрению. В перечень документации могут входить:

• Исходно-разрешительная документация;
• Проектно-сметная документация с экспертизой и стадией «РД»;
• Разрешение на строительство;
• Договора концессии и/или документы по государственной поддержке.
• Финансовая и юридическая документация по инициатору проекта, проектной компаний (заемщику), инвестору, аффилированным лицам, а также по основным контрагентам проекта;
• Маркетинговое исследование;
• Документы, обеспечивающие реализацию проекта (договора покупки оборудования, договора и соглашения на строительство, договора на инжиниринг и т.д.);
• Документы, подтверждающие участие инициатора и/или инвестора в проекте, в том числе заключения независимых оценочных компаний в случае участия имуществом;
• Соглашение с инвестором – данное соглашение регулирует обязанности инвестора по обеспечению финансирования проекта;
• И прочие документы, указанные в отлагательных условиях.

Анализ и экспертиза банком документов. Банковская экспертиза проводиться по следующим направлениям, с возможным привлечением сторонних и независимых экспертов:

• Анализ экономической и политической стабильности в регионе реализации проекта;
• Законодательно-нормативный анализ, анализ юридической стороны сделки;
• Финансовый анализ;
• Технический и строительный анализ. В крупных проектах привлечение эксперта банком в сфере строительства (инжиниринга, оборудования) с целью оценки очень велико, т.к. в силу различной специфики бизнеса сами банкиры, как правило, такими навыками не обладают.

В ходе анализа могут быть выявлены «проблемные» по мнению банка места, которые необходимо будет обосновывать и нивелировать.

Этап 4. Подписание кредитно-обеспечительной документации и реализация проекта

1. Подписание кредитно-обеспечительных документов. Юридические департаменты многих банков не отличаются клиентоориентированностью и ввиду этого банк представляет проекты договоров, учитывающие в первую очередь интересы кредитора. Однако, так как банк понес затраты на предшествующих этапах существует возможность в разумных пределах вносить выгодные для заемщика коррективы.
2. Техническое сопровождение кредита. Предоставление в банк на регулярной основе отчетов и документов о ходе реализации проекта, соблюдении ковенант, расходовании бюджета, аудированной финансовой отчетности и т.д.
3. Оптимизация кредитного портфеля. После завершения строительства объекта, строительные риски для банка существенно снизились, поэтому появляется возможность рефинансировать взятые кредиты на более выгодных условиях, что является следствием снижения рисков.

Ознакомиться с возможностями РК Консалтинг относительно сопровождения процесса получения проектного финансирования по ссылке здесь >>

Инвестиционное кредитование (Investment Lending)

Международная компания ESFC предлагает инвестиционное кредитование для бизнеса и крупномасштабных проектов в России и СНГ: энергетика, инфраструктура, промышленность и другие отрасли экономики.

Финансовые средства для инвестиционного проекта могут поступать из различных источников.

Инициаторам важно согласовать финансирование с отдельными этапами реализации проекта и возможностями компании погасить свои долговые обязательства.

Финансирование крупных проектов может осуществляться за счет инвестиционного кредита и собственных средств, венчурных фондов или лизинга.

Инвестиционное кредитование крупномасштабных проектов может оказаться единственным шансом для некоторых компаний профинансировать новые инвестиционные проекты и развивать свой бизнес.

ESFC предлагает финансирование проектов в сфере энергетики и ВИЭ, добычи и переработки полезных ископаемых, переработки отходов, сельского хозяйства, промышленности и машиностроения, инфраструктурных проектов, недвижимости и туризма в России и СНГ.

Инвестиционное кредитование: что это?

Учитывая ограниченный финансовый потенциал для государственного инвестирования, краеугольное значение приобретают заемные ресурсы.

Внешние источники финансирования крупных проектов включают:

• Инвестиционные кредиты банков и других национальных или международных финансовых учреждений.
• Финансовые средства, привлекаемые путем эмиссии и размещения облигаций и других долговых обязательств компании.
• Инвестиционные ресурсы, привлекаемые путем лизинга.
• Коммерческие кредиты, предоставляемые поставщиками машин, оборудования и других товаров подрядчикам.
• Инвестиционный налоговый кредит и другие источники.

История инвестиционного кредитования насчитывает сотни лет.

В начале ХХ века Йозеф Шумпетер в своей «Теории экономического развития» (1912) рассматривал кредит как важнейшее условие, которое позволяет использовать уже существующие производственные факторы для создания новых видов продукции и целых отраслей.

Известный экономист подчеркивал важную роль инвестиционных кредитов, поскольку они имеют четкий инновационный характер, стимулируют рост и развитие компаний и увеличение их доходности.

Кредитование носит инновационный характер в следующих случаях:

• Финансовые средства стимулируют компании на осуществление инвестиций в основные средства, нематериальные активы, а также проведение научно-исследовательских работ.

• Кредитование способствует качественным изменениям в производственном процессе, изменяя технологии, формы организации производства и управления.

• Средства предоставляются под инвестиционный проект.

Наиболее охотно банки финансируют инвестиционные проекты с коротким сроком окупаемости.

По этой причине сложнее всего получить инвестиционный кредит на строительство нового завода или электростанции, которая начнет приносить стабильный денежный поток лишь спустя несколько лет.

После запуска в эксплуатацию рентабельность производства в первые месяцы, как правило, низкая. Банки, опасаясь связанных с этим трудностей, неохотно предоставляют долгосрочные кредиты за счет собственных ресурсов. Однако они более охотно предоставляют кредиты на льготных условиях за счет государственных средств или иностранной поддержки.

Проектное финансирование

Термины «инвестиционное кредитование», «проектное кредитование» и «проектное финансирование» экономисты часто используют в контексте финансирования инвестиционных мероприятий.

Исторически первая сделка, которая потом получила название проектного финансирования (ПФ), была заключена в 1930-х годах в США для финансирования нефтеперерабатывающего предприятия.

Вплоть до 1980-х годов энергетические и сырьевые проекты, особенно разработка нефтяных месторождений, были преобладающими на рынке проектного финансирования. В 1990-х годах ПФ развивалось в электроэнергетике и инфраструктуре.

Драйвером развития проектного финансирования в начале ХХI века стала интернационализация глобального финансового рынка и рынка инвестиций, приватизация общественной инфраструктуры в развитых странах.

В настоящее время проектное финансирование лидирует в сферах энергетики, транспорта, нефтегазовой индустрии, недвижимости и туризма, нефтехимической промышленности.

Под термином «проектное финансирование» подразумевается финансирование инвестиционных проектов, при котором основным обеспечением банковских кредитов служат денежные потоки, генерируемые будущим предприятием. Поскольку ведущей формой финансирования считается банковское кредитование, у некоторых авторов возникло отождествление терминов «проектное финансирование» и «проектное кредитование».

Доля кредитных средств в проектном финансировании остается достаточно высокой, достигая 70%. Объемы сделок, структурированных по принципу государственно-частного партнерства, составляет до 25%.

Проектное финансирование используется преимущественно для сложных, социально значимых проектов, требующих значительных инвестиций (обычно от 200 миллионов евро). При ПФ применяются схемы сделок, структурируемые с учетом особенностей проекта, а также привлекаются различные источники финансирования, включая банковский кредит, участие банковского учреждения в капитале проектной компании, облигационные займы и др.

Правильное комбинирование различных финансовых инструментов позволяет клиентам наилучшим образом приспособить финансовые источники к специфическим потребностям проекта.

В соответствии с принципами проектного финансирования, инвесторы оценивают способность проекта генерировать постоянные финансовые потоки, которые являются источником погашения обязательств.

В качестве обеспечения кредита выступают активы, которые формируются в ходе реализации проекта.

В большинстве случаев для реализации проекта создается проектная компания (SPV), которая является заемщиком и исполнителем проекта. Это минимизирует влияние непредвиденных обстоятельств, связанных с производственной деятельностью инициатора. SPV делает инвестиционный проект более прозрачным с точки зрения распределения денежных потоков и рисков.

Инвестиционное кредитование является основным кредитным продуктом в финансировании инвестиционных проектов. Это предполагает кредитование капитальных расходов заемщика с целью обеспечить качественное развитие, повышение эффективности производства, увеличение стоимости бизнеса.

При инвестиционном кредитовании источником погашения долговых обязательств является вся хозяйственная деятельность клиента, включая доходы, генерируемые при реализации проекта.

Объем кредита определяется потребностями конкретного проекта с учетом участия клиента в нем собственными активами и наличием залога. Если будущие доходы проекта планируются единственным источником возврата кредита, заемщиком обычно выступает SPV. Данный подход способствует оптимальному распределению связанных с реализацией проекта финансовых рисков и обязанностей.

Жизненный цикл инвестиционного проекта

Изучение процедуры предоставления инвестиционного кредита, которая сложилась в практике ведущих мировых банков, позволяет установить четкое соответствие стадий кредитного процесса стадиям жизненного цикла проекта.

Таблица: инвестиционное кредитование и жизненный цикл проекта.

• Исследование рынка.
• Подготовка технико-экономического обоснования.
• Выбор оборудования и технологий.
• Определение оптимальных моделей финансирования.
• Поиск потенциальных инвесторов.

• Выбор наиболее подходящего проекта.
• Анализ бизнес-плана.
• Анализ текущего финансового состояния.
• Определение оптимального способа предоставления кредита.

• Проектирование.
• Строительство.
• Закупка, доставка и монтаж оборудования.

• Непосредственное предоставление финансовых средств.

• Эксплуатация объекта (оборудования и технологических процессов).
• Модернизация и расширение объекта.
• Замена устаревшего оборудования.
• Финансовая модернизация предприятия.

• Контроль за погашением долга.
• Выполнение текущих финансовых обязательств заемщика.

• Реорганизация предприятия.
• Закрытие бизнеса.

• Окончательное погашение долга.

Свяжитесь с нашими консультантами, чтобы узнать больше.

Инвестиционное кредитование крупных проектов для развития бизнеса

Инвестиционный кредит — это вид кредита, предоставляемый бизнесу для финансирования новых капиталоемких проектов.

Речь, как правило, идет о значительных суммах.

Для получения инвестиционного кредита обычно требуется собственный вклад получателя, составляющий в большинстве случаев 20-30% суммы инвестиций.

Некоторые финансовые учреждения покрывают до 90-100% от инвестиционной стоимости проекта.

ESFC предоставляет финансирование крупномасштабных проектов с собственным вкладом инициатора проекта 10%.

Кредит может быть предоставлен как для недавно созданной компании, так и для компаний, которые присутствуют на рынке в течение многих лет.

В большинстве случаев, чтобы европейский банк признал компанию надежной, она должна проработать на рынке хотя бы 6 месяцев. При этом финансирование может быть краткосрочным (до 1 года), среднесрочным (1-3 года) и долгосрочным (до 20 лет).

Инвестиционный кредит может использоваться только в инвестиционных целях, включая следующие расходы:

• Недвижимость, которая будет принадлежать компании.
• Спецоборудование и машины, используемые для производства.
• Компьютерное оборудование и другие типы устройств, необходимые для производства товаров или оказания услуг.
• Авторские права, патенты, лицензии, технологии и ноу-хау.
• Транспортные средства.
• Ценные бумаги.

Основные цели, которых можно достичь с помощью инвестиционного кредитования, экономисты классифицируют на три основные группы:

• Материальные вложения, такие как покупка недвижимости, служебных автомобилей, машин, станков или специального оборудования, необходимого для развития бизнеса.

• Нематериальные и юридические вложения, в том числе приобретение авторских прав, товарных знаков, патентов, ноу-хау, лицензий, которые нужны для функционирования компании.

• Финансирование. Например, покупка долгосрочных ценных бумаг, в том числе акций других компаний.

Отличительная особенность инвестиционных кредитов заключается в том, что они выдаются для реализации четко определенных планов.

Любой предприниматель может подать заявку на инвестиционный кредит, если он имеет хорошую кредитную историю в готов вложить собственные средства, соответствующие как минимум 10% планируемых инвестиций. Условием получения кредита является хорошо подготовленный бизнес-план.

Размер кредита зависит от многих факторов, которые рассматриваются индивидуально.

Учитываются как потребности предприятия, так и его финансовые возможности. Банк может предложить единовременную выдачу всей запрашиваемой суммы, а также ее выплату траншами. Последнее решение особенно подходит для проектов, реализуемых поэтапно (например, строительство или модернизация производственного цеха).

Как получить крупный инвестиционный кредит?

Наши клиенты часто интересуются, какие условия должен выполнить предприниматель для получения инвестиционного кредита?

Компании, желающие развивать крупные проекты в сфере энергетики, промышленности, инфраструктуры или сельского хозяйства, нередко обращаются за инвестиционным кредитованием. Не все заявители могут рассчитывать на положительное решение банка.

Ниже мы укажем, каким условиям должна соответствовать компания.

Предприниматель, желающий получить банковский инвестиционный кредит, должен соответствовать следующим требованиям:

• Высокая кредитоспособность, что зависит от конкретной суммы кредита, запрашиваемой компанией у финансового учреждения.

• Безупречная кредитная история, которую можно проверить через бюро кредитной информации в вашей стране.

• Наличие определенных активов, чтобы сделать собственный первоначальный вклад в размере от 10% стоимости проекта. Эта сумма зависит от предполагаемого риска, который может понести банк в случае неудачи инвестиции.

• Наличие перспективного инвестиционного проекта, который подкреплен надежным бизнес-планом. Предприниматель должен предоставить документы, подтверждающие осуществимость и финансовую эффективность будущего проекта.

Для получения инвестиционного кредита нужно предоставить в выбранный банк соответствующие документы и заявки.

Их количество и список могут отличаться в зависимости от учреждения.

Чтобы повысить вероятность положительного рассмотрения заявки банком, необходимо тщательно подготовить бизнес-план для данного проекта. Также необходимо подготовить документы, которые отражают финансово-экономическое положение компании.

Принимая решение о предоставлении кредита, банк анализирует планируемые инвестиции с точки зрения шанса на успех и возможности получения прибыли. Также учитывается текущая финансовая ситуация на предприятии.

Есть смысл приложить к заявке подробный финансовый анализ и прогнозы, чтобы убедить банк в том, что вы в состоянии погасить задолженность в срок.

Банк может отказать в выдаче кредита, если посчитает, что проект спланирован неточно и риск его несостоятельности слишком высок.

Преимущества и недостатки инвестиционного кредитования

Не у каждой компании есть финансовые средства, которые покроют стоимость инвестиционного проекта.

Отсутствие свободных финансовых ресурсов обычно означает отказ от многих предприятий, которые могут повлиять на развитие компании и, таким образом, увеличить ее доход.

Воспользовавшись поддержкой банка, вы сможете осуществлять дальнейшие инвестиционные проекты, остро необходимые в эпоху растущей конкуренции. Компании должны инвестировать в развитие, в новые продукты, новые технологии, новые отрасли, лучшее оборудование.

Инвестирование в развитие обеспечивает сохранение конкурентных позиций на рынке и рост.

Инвестиционное кредитование крупных проектов может предусматривать корректировку условий финансирования в соответствии с возможностями компании-заемщика и денежными потоками проекта.

Гибкие условия в определенной мере предотвращают проблемы с финансовой ликвидностью компании из-за реализации капиталоемких проектов.

Благодаря грамотному привлечению заемных средств из нескольких источников даже крупномасштабные и дорогостоящие проекты существенно не ухудшают финансовое положение и платежеспособность компании.

Инвестиционный кредит обычно предоставляется на длительный срок.

Однако следует помнить, что этот срок не превышает периода амортизации основных средств, составляющих объект инвестиций (например, приобретенные автомобили, оборудование или недвижимость).

Преимущества

Инвестиционное кредитование для многих компаний является единственным решением, обеспечивающим рост бизнеса.

Самым большим преимуществом инвестиционного кредита, безусловно, является большая сумма кредита.

Бывает, что банки даже не устанавливают верхнюю границу суммы кредита. Предоставленное финансирование может стать огромным вливанием денежных средств для молодого бизнеса, давая компании конкурентное преимущество и становясь движущей силой его развития.

Длительный срок кредитования позволяет адаптировать финансирование к возможностям компании. Возможно досрочное погашение кредита, а также периодические льготные периоды при погашении долга.

Чтобы получить кредит на реализацию крупных инвестиционных проектов, необходимо предоставить бизнес-план и финансовые показатели компании, в том числе текущую выручку и прогнозируемую прибыль.

Банки скрупулезно анализируют все заявки и проверяют шансы на успех того или иного проекта.

Инвестиционный кредит предоставляется тем компаниям, которые, по мнению банка, считаются надежными и имеют хорошие перспективы на будущее. Получение такого финансирования является своего рода подтверждением высокого потенциала бизнеса.

Несмотря на кажущуюся трудоемкость, инвестиционное кредитование сегодня стало популярным и простым решением для многих компаний.

Недостатки

Как и любой другой финансовый продукт, инвестиционный кредит на развитие крупных проектов имеет некоторые недостатки.

Самым большим недостатком, безусловно, является очень трудный доступ для новых компаний.

Чтобы компания считалась заслуживающей доверия банка, она должна работать на рынке не менее 6-12 месяцев. Поэтому зачастую финансирование проектов для начинающих предпринимателей возможно только благодаря другим финансовым инструментам.

Еще один недостаток — относительно длительное время обработки заявки, которой предшествует сбор значительного объема документации о компании. Следовательно, это довольно трудоемкий процесс.

Некоторые компании, для которых важен процентный риск, также могут рассматривать переменные процентные ставки как существенный минус. Еще одна проблема может заключаться в необходимости вносить собственный вклад и предложить определенное залоговое обеспечение кредита.

Банковские инвестиционные кредиты

Участие банков в инвестиционном процессе предполагает мобилизацию средств на инвестиционные цели, предоставление инвестиционных кредитов, вложение в ценные бумаги и долевое участие.

Банковские инвестиционные кредиты имеют достаточную доходность при высоких рисках.

Итак, банковское инвестиционное кредитование — это долгосрочная услуга, доступная предпринимателям, которые хотят не просто развивать бизнес, но имеют идеи по совершенствованию или открытие нового направления хозяйственной деятельности.

Принципы организации банковского инвестиционного кредитования:

• Четкое разграничение функций и ответственности между кредитным и инвестиционным структурными подразделениями банка, что призвано способствовать оптимизации взаимоотношений между банком и клиентами в инвестиционной сфере.

• Оптимизация процедуры инвестиционного кредитования на различных стадиях, что позволяет улучшить процесс предоставления и погашения инвестиционного кредита в соответствии с конкретными фазами жизненного цикла инвестиционного проекта.

• Унификация процедуры предоставления инвестиционного кредита во всех крупных коммерческих банкам и создание ряда четких критериев, определяющих условия кредитования.

• Приоритетность инновационных кредитных проектов, обусловленная необходимостью непрерывного технического развития и модернизации.

• Системность анализа и оценки инвестиционной кредитоспособности заемщиков, характеристик денежного притока в долгосрочном периоде.

• Эффективность механизмов инвестиционного кредитования для банка и заемщиков, что обеспечивает согласование интересов сторон кредитного соглашения для успешной реализации инвестиционного проекта.

Реализация этих принципов банковского инвестиционного кредитования для крупномасштабных проектов обеспечивает создание условий для управления кредитным риском и применение надлежащей процедуры предоставления инвестиционных кредитов в соответствии с международными рекомендациями.

Если вы интересуетесь инвестиционным кредитованием крупных проектов в России и республиках СНГ, обратитесь к ESFC в любое время.

Мы предлагаем финансирование на наиболее выгодных условиях со взносом инициатора до 10%.

Цели привлечения банковских инвестиционных кредитных средств

Инвестиционный кредит — это распространённая услуга финучреждений. Выданные финансовой организацией деньги расходуются на модернизацию имеющегося производства, реализацию новых бизнес-проектов и расширение бизнеса. С каждым днём возрастает популярность инвестиционного кредитования, потенциальных клиентов подкупают доступные процентные ставки и продолжительный период погашения. Некоторые финучреждения готовы ждать, пока компания-клиент выйдет в точку нуль.

Краткое описание

Кредит на инвестиционные цели относится к категории универсальных экономических отношений между финкомпанией и заёмщиком. С каждым годом спрос на такие займы увеличился, поскольку в период изготовления потребпродуктов часто возникают объективные споры о временных рамках движения товарных и финансовых потоков кредита. Без инвестиционного займа просто невозможно обойтись, когда присутствует большой разбег в итоговой сумме кредита и времени возврата капитала, который был анонсирован в производственный процесс. Специалисты вынуждены одновременно вносить средства для развития МТБ.

Эксперты утверждают, что инвестиционные ссуды — это ответственный процесс предоставления финкомпанией кредитов для воплощения в жизнь выгодных проектов для получения более крупной прибыли. Благодаря этому можно будет вернуть всю сумму долга в оговорённые ранее сроки. Руководство крупных финансовых филиалов предпочитает кредитовать прямые инвестиционные мероприятия, что будет способствовать приросту материально-производственных ресурсов.

Стоит отметить, что такой кредит обладает некоторыми специфическими чертами:

1. Займ даётся под %, на который не может превосходить уровень дохода реализуемого проекта.
2. Для выдачи финансов эксперты оценивают не самого заёмщика, а предложенный инвестиционную идею. Этот подход к кредитам обусловлен тем, что специалисты должны провести тщательный анализ по ТЭО вложения денег. Обязательно рассматривается эффективность предложенного проекта.
3. Период инвестиционной помощи зависит от точки окупаемости бизнес-плана.
4. Руководство банков практикует выдачу финансовых займов со льготным периодом для возвращения долга. В течение этого срока клиент может выплачивать только проценты, а основная сумма закрывается после введения объекта в эксплуатацию.

Формы инвест кредита

Банковские займы — это выделение средств финансовыми организациями на определённых условиях. Разовый кредит представлен в виде однократного перечисления сразу всей суммы инвестиционного займа. Компании часто оформляют своим клиентам андеррайтинг, когда выкупаются прибыльные облигации, выпущенные кредитополучателем. Многие заёмщики оформляют универсальную кредитную линию, когда указанная в договоре сумма перечисляется равными частями. Именно этот вариант является актуальным и эффективным.

Практика показывает, что инвестиции могут выдаваться кредитными линиями нескольких видов:

• Револьверный. Кредит в форме денег деньги передаётся клиенту в виде согласованной цепочки из займов, все нюансы обязательно прописываются в договоре. Каждый последующий финансовый инвестиционный транш перечисляется только после полного погашения предыдущего или же в дополнение к нему.
• Простой. Заёмщик может свободно использовать банковские инвестиционные деньги в оговорённый период.
• Контокоррентный. Это универсальная линия с возобновляемым поступлением финансов в определённом лимите. Банк кредитует заёмщиков по специальному комбинированному счёту (ссудный/расчётный). Инвестиционные обязательства со стороны должника отображают дебит, а оставшиеся неизрасходованные деньги — кредит. Даже самые незначительные финансовые поступления на счёт погашают некоторую долю контокоррентного займа.
• Онкольный. Клиент самостоятельно распоряжается инвестиционным возобновляемым финлимитом на условиях до востребования. Все действия должны проходить по условиям действующего договора. Стоит отметить, что инвестиционный лимит возобновляется только после закрытия половины долга.

Если руководство фирмы планирует проводить переоснащение действующего производства, то оно может обратиться в финучреждение, чтобы открыть ипотечный кредит для стройцелей или ремонта своих коммерческих площадей. Благодаря этому можно будет привлечь новые финансовые поступления для покупки современного техоборудования, качественного автопарка и внедрения инновационных технологий.

Доступные разновидности инвест кредита

Современный инвестиционный займ — это привлечение финсредств на те цели, которые связаны с воплощением новых планов. Финансовые компании разработали своим клиентам несколько разновидностей займов, выдаваемых в разных формах. Эксперты различают такие типы кредитов:

• Экспансивный. Это деньги, которые можно потратить на развитие и усовершенствование уже существующей фирмы.
• Проектный. Инвестиции в старт совершенно нового вектора деятельности.
• Строительный. Оформление кредитных денег для тех проектов, которые направлены на строительно-реконструктивные мероприятия для коммерческих площадей.

Банки создают оптимальные условия, чтобы привлекать новых, платёжеспособных клиентов. Если же человек ещё не знаком с тонкостями кредитной инвестиционной отрасли, то ему обязательно нужно обращать внимание на каждый нюанс. Каждый вид займа различается специалистами по разным признакам:

• Состав инвестиционных кредиторов. По условиям кредита может быть только один заимодатель или же целая группа, так называемого, синдицированного типа.
• Источники финансирования. Эксперты различают направления товарного и международного, государственного и банковского вида.
• Периодичность. Кредит может быть периодичным или цикличным, единовременным или сезонным.
• Способы зачисления. Инвестиционные финсредства могут поступать на счёт как разово, так и в формате линии кредита.

В обособленную категорию кредитов попадает лизинг, по условиям которого можно арендовать помещения и техоборудование. В итоге заёмщик может даже претендовать на приоритетное право выкупить лизинг-имущество. Такая ситуация очень выгодна, так как предприятие может приступить к использованию дорогостоящего техоборудования оплатив его стоимость частично. Эксперты стараются привлечь разные формы кредита для выгодной реализации больших инвестиционных направлений. К примеру: линия кредита на возведения масштабных производственных площадей и лизинг.

Стоит отметить, что госналоговый кредит позволяет сместить сроки обязательств фирмы в качестве налогоплательщика, что регламентируется НКРФ. Пока не истёк срок действия инвестиционного договора, компания может уменьшать налогоотчисления на всю поступающую прибыль. Это правило актуально пока предоставленный лимит не заполнится. После этого всегда открывается период возмещения финсредств и %. Госналоговый кредит предоставляется тем предприятиям, которые сами занимаются инвестиционными направлениями. Такие займы позволяют поддерживать развитие экономики страны.

Стандартные условия

Сегодня инвестиционные финсредства кредита активно выдаются фирмам, вне зависимости от типа юрлица. Руководство банка следует установленной госполитике восстановления и развития МТБ. Особое предпочтение отдаётся инвестиционным идеям в агропромышленных экономических проектах.

Статистика показывает, что финорганизации выдают инвестиционные кредиты тем клиентам, которые будут использовать заёмные средства для следующих задач:

• Закладка многолетних посадок винограда и других типов культур.
• Реконструкция, строительство и модернизация по проектам животноводства, растениеводства, производства комбикормов, рыбоводства. Финансовые структуры всегда готовы давать кредит гражданам, которые специализируются на переработке и хранении сельхозсырья, продукции и имеют контрагентов по реализации. Крупные инвестиционные финзатраты капитального характера.
• Реализация современных идей по производству качественного импортозамещающего продукта.
• Внедрение инноваций и наращивание производственного отдела. Деньги могут быть выданы для инвестиционной покупки высокотехнологичного оборудования производства кормов и культивирования сортов.
• Инвестиционное приобретение сельсхозтехники зарубежного или же отечественного производства. На кредитные деньги можно купить дорогостоящих племенных особей, автосистемы, земли для расширения.
• Развитие смежных с агропромом отраслей.
• Воплощение в жизнь инвестиционных задумок, в основе которых лежит создание и развитие инженерно-социальной сельской инфраструктуры.

В первоочередном порядке банки рассматривают те обращения, которые соответствуют Постановлениям Правительства России о субсидировании % ставки. Итоговое решение всегда принимают региональные управленческие органы. Одобрить инвестпроект должны соответствующие министерства.

По условиям кредита финсредства могут быть выданы клиенту на срок до 180 месяцев. Уплачивать % можно каждый месяц либо квартал. Одобренный транш передаётся несколькими способами:

1. Открытие спецкредитной инвестиционной линии с определённым лимитом выдачи денег.
2. Разовое получение.
3. Активация универсальной кредитной линии с включением лимитов.

Финансовые предприятия не рассматривают заявки тех клиентов, которые терпят убытки на регулярной основе от главного вида деятельности, имеют не реструктурированные просроченные долги в других банках.

Требования к потребителю кредита

Основное внимание во время оценки уделяется собственно инвестиционному проекту, где должна быть подробно описана жизнеспособность представленной бизнес-идеи. Но и к самому клиенту предъявляются определённые требования, так как руководство финкомпании должно оставаться уверенности, что заёмщик вернёт всю сумму долга в оговорённый срок.

Чтобы получить добро на инвестиционный займ, нужно соответствовать следующим параметрам:

• Российская регистрация.
• Кредитная история не должна обременяться негативными записями.
• За предшествующие 3-5 лет финансовые показатели должны давать положительную динамику.
• Тщательная подготовка инвестиционного запроса перед выдачей кредита.
• Владение активами для экстренного перекрытия долга.
• Возможность предоставить поручителей.
• Возможность обеспечить личными финсредствами до 1/2 стоимости предложенного плана.
• Документальное подтверждение договоров с различными контрагентами-поставщиками (оборудования и сырья, технологий и продукции).

Сбор бумаг

Подготовленные для инвестиционной идеи бумаги должны раскрывать данные о темпах прогресса предприятия на весь срок кредита. Руководство банка обязательно исследует жизнеспособность проекта, эксперты проверяют сбалансированность будущих финпотоков. Тщательно изучается объём ресурсов в целях перекрытия долга.

В стандартный пакет документов входят следующие бумаги и справки:

• Правильно составленное заявление на инвестиционный кредит.
• Документальное подтверждение баланса по году с расшифровками.
• Заверенные нотариусом регистрационные фирменные копии. Обязательно нужно предоставить все лицензии и уставные документы.
• Информация о долгах по кредитам в других финансовых компаниях.
• Подтверждение наличия сторонних источников дохода.
• Бизнес-план с информацией о возможной окупаемости, достижения рентабельности и периодичности финпотоков.
• Заключение государственных органов.
• Оригиналы подписанных бумаг с поставщиками и исполнителями.
• Утверждённые планы капремонта, реконструкции, а также переоснащения.

Предполагаемый инвестиционный заёмщик по кредиту, помимо всех этих бумаг, должен иметь при себе свидетельства об имущественном праве собственности на залоговые объекты.

А вы знали о таком банковском продукте, как инвестиционный кредит?

Источник https://www.journal.rcgroup.pro/blog/stages-of-project-finance-investment-projects/

Источник https://esfccompany.com/projects/konsalting/investitsionnoe-kreditovanie-investment-loans/

Источник https://vse-investicii.ru/razvitie-proektov/investicionnyj-kredit