Как инвестировать в американские облигации

Содержание

Как торговать акциями США

На Московской бирже представлены 264 акции от 213 эмитентов. А на Санкт-Петербургской бирже торгуется около 1600 акций иностранных компаний. Покупка зарубежных акций дает широкие возможности по поиску инвестиционных идей и диверсификации портфеля по отраслям и эмитентам. Вложения в валюте позволяют защитить капитал от обесценения рубля и инфляции.

Торговля акциями зарубежных компаний, по сути, идентична инвестициям в бумаги российских эмитентов за некоторыми исключениями. Об этих исключениях и пойдет речь в данном материале.

NYSE или Санкт-Петербургская биржа?

Акциями США можно торговать непосредственно на американских торговых площадках NYSE, NASDAQ и NYSE MKT/Arca (AMEX) или на Санкт-Петербургской Бирже (далее: Биржа СПБ).

При прямом выходе на американский рынок инвестор получает доступ к 3 500 ликвидным инструментам. На Бирже СПБ их всего около 1 600. Однако этим преимуществом могут воспользоваться только квалифицированные инвесторы. Для всех остальных список инструментов на сравниваемых площадках будет примерно одинаков.

Оборот торгов на американских биржах несопоставимо выше, чем на Бирже СПБ. Поэтому инвесторам с крупным капиталом будет проще найти необходимую ликвидность непосредственно на рынке США.

Комиссионные расходы на сравниваемых площадках зависят от конкретного тарифного плана. Как правило, доступ на американские биржи обходится чуть дороже, хотя в некоторых случаях разницы может не быть.

Бумаги на Бирже СПБ могут быть куплены на ИИС с сохранением всех полагающихся вычетов. На зарубежных площадках этого сделать нельзя. В качестве торгового терминала можно использовать привычный QUIK или приложение БКС Мир инвестиций.

Таким образом, начинать знакомство с акциями США и Европы удобно через Санкт-Петербургскую биржу.

Расписание торгов

Торги на Бирже СПБ в течение дня разбиты на 3 сессии:

Утренняя дополнительная сессия с 7:00 до 10:00 по МСК
Основная сессия с 10:00 до 19:00 по МСК
Дополнительная сессия с 19:00 до 01:45 следующего календарного дня по МСК

Подробное расписание торгов можно посмотреть на сайте биржи.

Торги на американских биржах NYSE, NASDAQ и NYSE MKT/Arca (AMEX) также разделены на 3 сессии. Указаны часы торгов в зимнее время. В летний период торги смещаются на 1 час назад:

Премаркет с 12:00 до 17:30 по МСК
Основная сессия с 17:30 до 00:00 по МСК
Постмаркет с 00:00 до 04:00 следующего календарного дня по МСК.

Валютные и рублевые остатки

Покупать американские акции удобно в рамках услуги единый брокерский счет (ЕБС). Это значит, что после внесения средств на брокерский счет инвестору не нужно специально переводить средства между торговыми площадками (Московская биржа, Биржа СПБ, международные рынки). Он может просто выбрать интересующую бумагу и совершить сделку.

Но следует помнить, что американские бумаги торгуются в долларах США. При покупке такой акции не всегда происходит автоматическая конвертация валюты. Это значит, что если на счете будет недостаточно долларов для покупки, то акция может быть куплена за счет кредитного плеча. Это может привести к незапланированным расходам.

Стоит также помнить, что налоги и некоторые комиссионные расходы списываются только в рублях. Если рублей на счете недостаточно, то брокер может отклонить заявку или вовремя не удержать налоги и инвестору придется уплачивать их в ФНС самостоятельно. Необходимо помнить об этих нюансах и следить за рублевыми и валютными остатками на счете.

Ввод и вывод денежных средств с брокерского счета в евро или долларах США может облагаться комиссией. Обязательно обращайте внимания на такие условия при выборе тарифа.

Налоги

Подробные условия по налогам обязательно уточняйте у своего финансового советника, на горячей линии или обратитесь в ФНС. Информация ниже имеет исключительно ознакомительный характер и не является исчерпывающей.

Налоговая декларация. Если с доходов от операций с иностранными ценными бумагами налоговым агентом не был удержан налог или был удержан частично, то это не освобождает инвестора от необходимости самостоятельно декларировать такой доход и уплачивать все причитающиеся налоги в соответствии с законодательством.

Справка W-8 BEN. Если вы не являетесь резидентом США, то можно подписать у брокера эту справку. Без нее с дивидендов по американским акциям будет удерживаться налог по ставке 30%. С подписанной справкой эта ставка будет установлена в соответствии с резидентским статусом инвестора. Для налоговых резидентов России это 10%. При этом разницу между удержанными 10% и ставкой налога, установленной российским законодательством, необходимо будет доплатить в ФНС самостоятельно.

Налог с валютной переоценки. Поскольку налоги рассчитываются в рублях, доход от валютной переоценки облагается налогом. Например, если вы купили акцию за $10 и продали за $10, но за это время официальный курс ЦБ USD/RUB вырос с 65 до 75 руб., то в рублях вы получили доход 10 * (75 — 65) = 100 руб., с которого необходимо уплатить налог.

Право собственности на иностранные акции

Для учета иностранных ценных бумаг, купленных на Бирже СПБ после 28.11.2019 г., клиенту открывается счет в расчетном депозитарии «Бэст Эффортс Банк» и далее бумаги учитываются в Депозитарной трастовой и клиринговой корпорации США (DTCC).

Биржа, брокер и депозитарий находятся в российском правовом поле и регулируются ЦБ, а это значит, что при покупке акций на Бирже СПБ инвестор защищен российским законодательством.

Языковой барьер

Информация по акциям США в основном представлена на английском языке. Онлайн-переводчики Яндекс и Google помогают в преодолении языкового барьера, но некоторые специальные термины будут не под силу даже им. Начинать изучать компании лучше с тех отраслей, с которыми вы уже успели познакомиться на российском рынке и по контексту сможете понять смысл и значения отдельных терминов в пресс-релизах и аналитических материалах.

Некоторые российские эмитенты публикуют отчеты и на русском, и на английском языках. Сравнивая их между собой можно довольно быстро освоить базовые финансовые термины, такие как revenue/sales (выручка), net income/profit (чистая прибыль), production/output (производство) и другие. Проще всего будет с показателем EBITDA — он одинаков везде.

Много полезной информации по акциям США на русском языке можно найти на портале БКС Экспресс по тегам #мировые рынки и #рынок США, а также по тегам отдельных популярных американских компаний.

БКС Мир инвестиций

Как инвестировать в американские облигации

Многие инвесторы при формировании портфеля ценных бумаг в обязательном порядке включают в него облигации. Эти активы, в зависимости от их вида, могут выступать как защитными инструментами, так и рисковыми с высоким уровнем доходности. При этом пристальное внимание, в том числе и российских инвесторов, вызывает самый объемный в мире рынок долговых бумаг – американский.

Финам.Знания запустил бесплатный курс по финансовой грамотности. Узнайте, как устроена мировая экономика и какие инструменты помогут спасти личный бюджет в нестабильном 2022 году.

Виды облигаций на фондовом рынке США

На американских биржевых площадках торгуются облигации:

казначейские (трежерис);
муниципальные;
корпоративные.

Они различаются по доходности, степени риска, обеспечению, кредитному рейтингу. Кроме того, в каждом из этих видов есть собственная классификация.

Трежерис

Трежерис (treasuries) – казначейские долговые бумаги, фактически, эмитированные для финансирования госдолга. Общий объем выпусков – более 20,5 трлн долларов.

К сведению! Американские трежерис являются аналогом российских ОФЗ, имеют те же свойства, достоинства и недостатки.

Госдолг США считается образцом государственных ценных бумаг, лидирует в мире по ликвидности и надежности. Именно 10-летние трежерис выступают эталоном безрисковой доходности.

Всего Министерство финансов США выпускает 5 разновидностей долговых ценных бумаг:

Казначейские векселя (Treasury Bills или T-Bills) – бескупонные облигации со сроком погашения от 4 до 52 недель. Номинал 1 или 5 тыс. долларов.
Казначейские ноты (Treasury Notes или T-Notes) – купонные облигации с выплатами каждые 6 месяцев. Срок погашения – от 2 до 10 лет.
Казначейские бонды (Treasury Bonds или T-Bonds) – бумаги с погашением через 20 или 30 лет. Купонный доход выплачивается каждые полгода.
Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) – бумаги с индексируемым номиналом и фиксированным купоном. Защиту от инфляции обеспечивает привязка номинала к индексу потребительских цен CPI-U.
Floating Rate Notes (FRNs) – ноты с плавающим купоном, срок погашения – 2 года. Купон соответствует доходности 13-недельных векселей.

Муниципальные облигации

Как и в России, эмитентами облигаций в США могут выступать местные власти (правительства штатов и федеральных округов, муниципалитеты). Как правило, они обладают хорошей репутацией и высокими кредитными рейтингами, но уступают трежерис, поскольку не имеют обеспечения активами федерального бюджета. Всего на вторичном рынке представлены бумаги более 40 тыс. муниципальных эмитентов. Они разделяются на два класса:

Генеральные. Бумаги выпускаются для обслуживания долга местных властей (аналогичны российским облигациям, выпускаемым местными и региональными органами). Не имеют обеспечения, в зависимости от эмитента варьируется степень риска и доходность.
Доходные. Как правило, выпускаются под конкретный проект и имеют точно указанный источник дохода – прибыль от его реализации. Считаются более надежными, но при этом, естественно, обеспечивают более низкий уровень доходности.

К сведению! Доходность обеспеченных муниципальных облигаций ненамного превышает показатели трежерис при сравнимом уровне риска. Однако для инвестора выбрать для портфеля хорошие бумаги достаточно сложно даже при наличии специализированного программного обеспечения. Поэтому лучше обратить внимание на работающие с этими активами ETF, например MUB, SHM или VTEB.

Корпоративные облигации

Рынок корпоративных облигаций США с текущим объемом почти 6,5 трлн долларов является также крупнейшим в мире. Как и на российском рынке, компании эмитируют такие ценные бумаги с целью на более выгодных условиях привлечь заемные средства для восстановления финансового положения или развития бизнеса.

На рынке обращаются облигации:

Обычные или или так называемые сеньорные. Эти выпуски подразделяются на необеспеченные (debentures) и ипотечные (MortB). Поддержку первым оказывает исключительно репутация эмитента, вторые получают обеспечение частью его активов, в том числе имуществом.
Субординированные. Эти выпуски расцениваются как «подчиненные» по отношению к основным и получают рейтинги, как правило, на 1–2 позиции ниже. Это дает солидную для американского рынка прибавку к доходности, в среднем порядка 2–3 %. Однако растут при этом и риски держателей – при дефолте эмитента они могут рассчитывать на возврат средств только после остальных кредиторов, непосредственно перед инвесторами.
Гибридные — связанные с акциями. Среди них – долговые бумаги с обеспечением акционерным капиталом (с варрантами) и конвертируемые.

На заметку! Выбор корпоративных облигаций также огромен. Более простой вариант – обратить внимание на ETF, использующие в качестве бенчмарка портфели долговых бумаг американских компаний.

Читать статью Основные проблемы развития рынка ценных бумаг в РФ

Как инвестировать в американские облигации

У частных инвесторов из России есть несколько вариантов покупки американских облигаций:

Брокерский счет в зарубежной компании или ее российской «дочке». Требования у таких брокеров достаточно разнообразны, в некоторых придется повозиться с нотариально заверенным переводом документов и их отправкой, доказательствами происхождения средств.
Купить торгуемые на московской бирже ETF на американские облигации.

Последний вариант доступен всем инвесторам без ограничений. К сожалению, выбор фондов пока не очень велик:

FXTP – ETF от FinEx на индекс 5–20-летних TIPS в рублях и долларах США.
FXIP –ETF, аналогичный FXTP с рублевым хеджем.
FXTB – долларовый ETF на индекс T-Bill 1–3-месячных казначейских векселей (T-Bills).
FXMM – рублевый аналог FXTB.
VTBH – ETF от «ВТБ-Капитал», основанный на корпоративных долговых бумагах США. Фактически работает не напрямую с облигациями, а с фондом SHYU – iShares USD High Yield Corp Bond (более 1000 корпоративных долговых бумаг, почти 90 % американские).

К сведению! При наличии брокерского счета с выходом на биржевые площадки США можно купить напрямую облигации или ETF на них, которых торгуется несколько десятков.

Налогообложение при торговле американскими облигациями

Российские инвесторы, торгующие американскими облигациями, должны платить налоги в соответствии с действующим НК РФ:

Облагается налогом купонный доход и положительная разница между ценой продажи и покупки ценных бумаг. Только покупка не является основанием для начисления налога.
Применяется налогообложение по ставке НДФЛ. Для нерезидентов РФ она составляет 30 %. Для резидентов – 13 % с годового дохода до 5 млн руб. При доходе свыше 5 миллионов – 13 % с 5 млн руб. и 15 % с суммы, превышающей этот порог.
Российские брокеры являются налоговыми агентами РФ, соответственно, самостоятельно платить налоги не нужно: инвестор уже получает сумму за вычетом налогового платежа.
Доход в валюте пересчитывается для налогообложения в рубли по курсу ЦБ на день получения.
Если торговля ведется через американского брокера, следует заполнить форму W-8BEN. В результате с купонного дохода будет автоматически удержано 10 % в качестве налога. Разницу между этой суммой и налогами по законодательству РФ нужно уплатить самостоятельно.
Если зарубежный брокер не является налоговым агентом США и инвестор получает доход в полном объеме без удержания налогов, нужно самостоятельно уплатить НДФЛ.

На заметку! Для торговли облигациями США через ETF, котирующимися на Мосбирже, может быть использован ИИС. Это дает возможность получить налоговый вычет.

В какие акции инвестировать новичкам?

Никто не рождается опытным, всем приходится проходить путь от начинающего до профессионала. Путь трейдера на фондовом рынке не является исключением, но его всегда хочется пройти, совершив как можно меньше ошибок. На фондовом рынке ошибки стоят денег, поэтому их количество напрямую влияет на состояние первоначального депозита.

Сейчас для начинающих трейдеров ситуация ещё более сложная. Коронавирус мешает многим компаниям полноценно работать, выборы президента США привносят дополнительную волатильность на рынки, и не совсем понятно, к чему в итоге приведет выделение миллиардов долларов на поддержку экономик разных стран.

С другой стороны, сейчас вроде как кризис и акции должны торговаться у своих локальных минимумов, но многие бумаги, наоборот, находятся вблизи исторических максимумов, что ещё больше усложняет их выбор. Как поступить в данной ситуации начинающему?

В сегодняшней статье я расскажу вам, как выбрать инструменты для инвестиций в условиях пандемии и президентских выборов в США, если вы только вчера узнали о фондовом рынке.

Инвестиции в акции известных компаний

Первое, что приходит на ум начинающему при выборе эмитентов — это инвестировать в акции известных на весь мир компаний. И это будет правильная мысль, так как чем крупнее компания, тем меньше она подвержена разным новостным вбросам, которые могут оказаться ложными в долгосрочной перспективе. Такие компании всегда имеют потенциал для роста, и даже смена президента не сильно сказывается на их работе.

Но надо не забывать, что на фондовом рынке помимо прибыли от роста стоимости акций, есть ещё прибыль от выплаты дивидендов. В этом случае также стоит уделять внимание крупным компаниям, так как они могут обеспечивать стабильную выплату дивидендов, иногда даже в кризисное время.

Отлично. Вопрос, казалось бы, решен. Ищем известные компании и инвестируем в них. Но известные компании – кто они? Здесь ведь всё может зависеть от интересов начинающего. Для кого-то известной компанией будет NVIDIA (NASDAQ: NVDA) или Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD). Для тех, кто не интересуется компьютерной техникой, а является лишь её пользователем, известной компанией будет считаться, например, McDonald’s Corporation (NYSE: MCD). Поэтому вопросов может оказаться больше, чем ответов. Я предлагаю пойти по более легкому пути.

Инвестиции в индексные акции

Первый и самой простой способ — это инвестиции в индексные акции, то есть акции, которые входят, например, в состав индекса S&P 500, Dow Jones, Nasdaq 100 и другие. Акции, входящие в составы разных индексов, обычно являются крупными компаниями и занимают лидирующие позиции в своих секторах.

Разберем пример инвестиций с индексом S&P 500. Для того, чтобы компания была включена в состав индекса S&P 500 ей необходимо выполнить несколько условий:

Компания должна быть зарегистрирована в США.
Её капитализация должна превышать 8.2 млрд USD.
Торговый оборот её акций за месяц должен превышать 250 000.
50% акций компании должны торговаться на бирже.
Последние 4 квартала должны быть прибыльными.

Если компания соответствует этим условиям, тогда она может претендовать на вхождение в состав индекса. При этом новая компания, попадающая в индекс, чаще всего выбрасывает самую слабую компанию, находящуюся в нём. Таким образом, эмитенты, которые вошли в состав индекса, уже являются потенциальными кандидатами для консервативных инвестиций.

Инвестиции в фондовые индексы

В состав S&P 500 входит 500 компаний, и здесь снова трейдер оказывается перед выбором: какую же акцию купить или купить все 500? Для покупки акций всех 500 компаний потребуется внушительная сумма депозита, поэтому в данной ситуации можно рассмотреть инвестиции в сам индекс S&P 500.

Сейчас стоимость одного контракта на индекс равна 3 460 USD. Не дёшево. В итоге, если депозит равен, например, 5000 USD, то этих денег не хватит даже на два контракта, не говоря уже о том, что инвестировать желательно в разные инструменты или компании.

Поэтому можно пойти по другому пути, и инвестировать в акции, входящие в состав S&P 500, но через ETF.

Более подробную информацию о том, как инвестировать в индексы, вы найдете в посте ниже.

Инвестиции в индексные ETF

ETF — это биржевой инвестиционный фонд, акции которого обращаются на бирже. Он состоит из определённого набора ценных бумаг или активов и может включать в себя компании из одного сектора или состоять из акций, входящих в состав фондового индекса.

Читать статью Разбор: как устроена инфраструктура российского рынка ценных бумаг

Существует очень большое количество ETF с разными инвестиционными идеями. Важно то, что ETF позволяет инвестировать в индексные акции с гораздо меньшими суммами, при этом процентная доходность остается такой же, как и при инвестиции в сам индекс.

Один контракт ETF SPDR S&P 500 (NYSE: SPY) сейчас торгуется на уровне 345 USD. Это в 10 раз дешевле, чем контракт на S&P 500, но при этом доходность ETF практически всегда соответствует доходности по индексу. В этом случае, нет смысла переплачивать. Точно также можно выбрать ETF на другие фондовые индексы.

В итоге, мы получаем ещё одну инвестиционную идею для начинающего – это инвестирование в индексные ETF.

Как найти список крупнейших компаний в мире?

Можно, конечно, пойти и по другому пути и попытаться всё же купить акции известных компаний. Здесь будет немного посложнее выбрать, но можно ограничить круг компаний их размером, что и будет признаком их «известности». Для начала, ограничим число компаний размером капитализации. Сайт Finviz.com позволяет ограничить показ эмитентов с капитализацией меньше 200 млрд USD. В итоге мы получаем 35 потенциальных компаний для инвестирования.

Finviz

Идем по самому простому и понятному пути: сортируем компании по их размеру, а далее обращаем внимание на первые 5 эмитентов. Это будут самые крупные корпорации в мире, акции которых торгуются на бирже.

Но на этом выбор не заканчивается. Да, мы выбрали первые 5 компаний для инвестиций. Но для минимизации рисков необходимо инвестировать в акции компаний, которые работают в разных сегментах. То есть основной бизнес каждого из выбранных эмитентов должен хоть немного отличаться друг от друга. Таким образом, мы получаем следующие компании:

Теперь поговорим отдельно о каждой из них.

Apple Inc.

Apple Inc. является самой крупной по капитализации компанией в мире. Это единственная компания, которая распродавала все запасы только что представленного публике устройства в течение одного часа. Презентации Apple собирают миллионы людей по всему миру, сейчас даже фильмы снимаются на мобильных устройствах Apple.

Достоинства этой компании можно перечислять долго, но основным преимуществом Apple является то, что компания имеет сформировавшуюся базу лояльный клиентов, что обеспечивает ей постоянный приток денег и позволяет постоянно выплачивать щедрые дивиденды своим акционерам.

График акций Apple Inc. (AAPL)

Microsoft Corporation

Следующая компания — это Microsoft Corporation. Миллиарды людей в мире используют в своих компьютерах или ноутбуках операционную систему Windows, разработанную этой компанией. Не менее популярными являются и продукты Microsoft Office. Microsoft является одной из крупнейших транснациональных компаний, занимающихся производством проприетарного программного обеспечения для вычислительной техники.

Годовой доход компании достиг 134 млрд USD, что превышает ВВП очень многих стран, в которых проживают и работают миллионы людей. Инвестировать в акции такой огромной компании не могут считаться очень рискованными.

График акций Microsoft Corporation (MSFT)

Amazon

Компания Amazon — не менее именитая, чем те, кто представлен выше. Она сейчас занимает доминирующее положение в онлайн-рознице. Почти половина всей электронной коммерции в США приходится на Amazon, и согласно некоторым оценкам более 100 млн американцев ежегодно платят за членство в Amazon Prime 119 USD.

Но основная прибыль этой компании сейчас идет от Amazon Web Service, то есть от предложения платформы облачных вычислений. Годовой доход Amazon превышает 320 млрд USD, что почти в три раза больше чем у Microsoft Corporation, и эта компания обеспечивает рабочими местами 876 000 человек.

График акций Amazon (AMZN)

Alphabet Inc

Alphabet Inc, которая ранее называлась Google, тоже занимает лидирующие позиции в мире в своем сегменте. Поисковая система Google охватывает 90% мирового рынка, самая известная в мире видео-платформа YouTube принадлежит Alphabet, а операционная система Android является №1 в мобильных устройствах.

Компания Alphabet присутствует практически во всём, что касается технологий, начиная от виртуальной реальности и заканчивая беспилотными автомобилями с искусственным интеллектом. Как можно начинающему трейдеру обойти стороной такую компанию и не инвестировать её акции?

График акций Alphabet Inc (GOOG)

Facebook Inc

Завершает наш список компания Facebook. Это лидер в мире социальных сетей. У компании насчитывается свыше 1 миллиарда активных пользователей в месяц. Instagram, WhatsApp, Facebook Messenger — эти платформы известны любому, кто пользуется социальными сетями, и принадлежат они также Facebook Inc.

Facebook — единственная компания из нашего списка, у которой долгосрочный долг равен нулю, а рентабельность бизнеса превышает 31%. Short Float у неё меньше 1%, то есть практически никто не занимает короткие позиции по бумагам Facebook. Это отличный кандидат для долгосрочных консервативных инвестиций, которые подойдут любому начинающему инвестору.

График акций Facebook (FB)

По какой цене покупать акции?

После того, как вы выбрали акции для инвестирования, осталось определиться с ценой покупки, а от этого напрямую зависит размер доходности.

Так как начинающий инвестор обычно обладает минимальным набором знаний в теханализе, то самым простым и эффективным инструментом будет 200-дневная Скользящая средняя. Если посмотреть на графики акций, представленных выше, то можно заметить, что выгоднее всего покупать бумаги там, где цена как можно ближе подходила к скользящей средней, либо коснулась её.

Если цена опускалась ниже, то это оказывалось дополнительной возможностью взять акции по более низкой цене. В последующем акции всех представленных компаний поднимались гораздо выше тех цен, где можно было совершить их покупку, руководствуясь 200-дневной Cкользящей средней.

Вывод

Итак, какие же варианты инвестирования мы получили:

Инвестиции в акции, входящие в состав индексов.
Инвестиции в индексы.
Инвестиции в индексные ETF.
Инвестиции в крупнейшие и известные компании в мире.

Данные инвестиции являются долгосрочными и достаточно консервативными, но при благоприятных условиях в мировой экономике процентная доходность по ним может достигать двухзначных цифр. Смена президента или коронавирус лишь увеличивают волатильность в данных инструментах, но это можно использовать для поиска более низких цен для инвестиций.

Конечно, выбор всегда остается за инвестором, я лишь показал один из вариантов инвестиций, подходящих начинающему трейдеру.

Что еще почитать по теме?

Инвестируйте в американские акции на выгодных условиях! Реальные акции на платформе R StocksTrader от 0,0045 USD с минимальной комиссией в размере 0,5 USD. Вы можете попробовать свои навыки торговли в платформе R StocksTrader на демо-счёте или открыть реальный торговый счёт, для этого нужно только зарегистрироваться на сайте RoboForex и открыть счёт.

Евгений Савицкий

Работает на валютном рынке с 2004 года. С 2012 года участвует в торговле акциями на американской бирже и публикует аналитические статьи по фондовому рынку. Принимает активное участие в подготовке и проведении обучающих вебинаров RoboForex.

Источник https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kak-torgovat-aktsiiami-ssha

Источник https://www.finam.ru/publications/item/kak-investirovat-v-amerikanskie-obligacii-20220418-143300/

Источник https://blog.roboforex.com/ru/blog/2020/10/28/v-kakie-akczii-investirovat-novichkam/