Фондовый и валютный рынок
На сегодняшний день практически каждый слышал про валютной рынок Форекс.
Форекс (Forex) – внебиржевой валютный рынок сформированный в 70-х годах прошлого столетия. Величина финансового оборота на этом рынке составляет около 4-х триллионов долларов.
У многих возникает вопрос, что же отличает валютный рынок Forex от фондового рынка? Дабы ответить на подобный вопрос первым делом необходимо познакомиться с такими терминами, как фондовый и валютный рынок.
Начнем с фондового рынка. Под фондовым рынком представляется система отношений, связанная с операциями по проведению покупки и продажи ценных бумаг, то есть облигаций, акций и прочее. Посредством банковских организаций, специализированных кредитных институтов и фондовых бирж происходит аккумулирование денежных накоплений физических и юридических лиц. Существует первичный и вторичный рынки ценных бумаг. На первичном рынке производится эмиссия ценных бумаг, то есть их выпуск и размещение, на вторичном – покупка и продажа.
Валютный рынок подразумевает под собой систему устойчивых организационных и экономических отношений, связанных с покупкой и продажей иностранной валюты или других платежных документов. В основном, большая доля операций приходится на американский доллар, евро, японскую иену, английский фунт стерлингов и швейцарский франк.
Основываясь на этих определениях, становятся предельно понятными отличия между фондовым рынком и рынком Forex. На валютном рынке участник совершает покупку-продажу денежных единиц определенного государства, на фондовом же — занимается ценными бумагами.
Фондовый рынок может быть рассчитан на долгосрочные вложения — инвестирование. Инвестирование является довольно популярной стратегий на фондовом рынке и длительность такой стратегии, как правило весьма продолжительная – от одного года и выше. На валютном рынке чаще преобладают торговые операции, заключённые между банками внутри одного или нескольких дней. Исключение составляет стратегия «карри-трейд», прибыль по которой получается в результате положительной разницы между процентными ставками валют, которые составляют торговую пару в сделке. При такой стратегии, срок сделки состовляет до года и более.
Еще одним различием является режим или время работы. Фондовый рынок работает по общепринятому графику, то есть утром он открывается и завершает свою работу вечером. Надо заметить, что подобное может весьма нежелательно сказаться на вкладах инвестора. Ведь никто не может знать, что случится в тот момент пока биржа «отдыхает». Не случится ли падение приобретенных акций, чей рост буквально вчера был весьма многообещающим? Валютный рынок Форекс отличен тем, что у него нет определенного графика или режима работы. Он открыт и функционирует круглые сутки, 5 дней в неделю.
На фондовой бирже, как таковой, также имеются различия. Что представляет собой фондовая биржа? Это акционерная, государственная или другая организация, предоставляющая определенные гарантии, помещение, информационные расчеты и услуги, которые предназначаются для проведения сделок и иных операций с ценными бумагами, получая комиссию от совершаемых сделок. Это некий конкретный центр торговли. Валютный рынок не имеет какого-то определенного места торговли. Весь процесс торгов происходит непосредственно финансовыми центрами и банками, через интернет или по телефону.
Как уже отмечалось, фондовая биржа взимает комиссию с каждого участника торгов. Это можно отнести к еще одному отличию от рынка Форекс, на котором не существует комиссионных сборов.
Отличаются рынки и тем, что участникам Форекс-рынка доступно кредитное плечо. Его суть состоит в том, что для проведения сделки, скажем на сумму 50 тысяч евро, достаточно будет лишь внести залог или залоговую сумму, равную 1-10% от общей суммы сделки.
В качестве следующего отличия стоит отметить стабильность, которой обладает валютный рынок. У участника торгов есть возможность оперировать валютами целых государств, а не акциями каких-то определенных фирм.
Следующее отличие вытекает из предыдущего. Получить прибыль на валютном рынке Форекс можно как на падении курса валюты, так и на его росте. На фондовом рынке, очень часто по акциям некоторых компаний запрещены сделки в «шорт» (продажи), их можно только покупать.
Так-же присутствует немаловажное различие в сумме стартового капитала. Индивидуальному трейдеру получить доступ на валютный рынок, можно даже в том случае, если отсутствует крупная сумма. Здесь правда и прибыль будет не такой существенной. Однако это совсем другой вопрос.
Последнее отличие – лицензирование, которое создает некую защищенность участников рынка. Деятельность связанная с ценными бумагами, подлежит лицензированию в обязательном порядке в соответствии с законодательством, а потому находится под контролем у государства. На рынке Форекс контроль государства не является таким жестким, степень защиты по этой причине гораздо ниже чем на фондовом рынке.
Мы рассмотрели основные отличия фондового и валютного рынка Форекс. Это конечно не весь перечень. Существует еще множество менее существенных отличий.
Фондовый и срочный рынок – отличия простыми словами и разница в Сбербанке
Решив заняться трейдингом или инвестированием, следует знать, что существует множество самых разнообразных финансовых инструментов. Все они классифицируются по разным признакам, одним из которых является рыночный сектор, на котором происходят их торги. Поэтому имеет смысл разобраться, как различаются фондовый и срочный рынок между собой и от других финансовых рынков.
Сначала несколько о срочном рынке. На нем торгуются деривативы, т. е. производные от финансовых инструментов. В основном это опционы и фьючерсы. Они представляют собой контракты на приобретение определенного актива, в которых прописано условие купить его по зафиксированной стоимости после или в течение обозначенного срока (поэтому и называется такой рынок срочным). В качестве базового актива таких контрактов могут выступать товары, валюты, акции и т. д.
Лучший брокер
А вот на фондовом рынке совершаются торговые операции собственно с активами – ценными бумагами (акции, векселя, сертификаты, облигации и т. п.), валютами, сырьем и т. д. Также здесь торгуются и некоторые деривативы, но не те, для которых создан срочный рынок.
Таким образом, основная разница между срочным и фондовым рынком простыми словами заключается в типе торгуемых на них финансовых инструментах. Однако это не единственное различие, но все остальные отличительные черты вытекают из обозначенной основной разницы.
Например, на фондовом рынке (ФР) можно зарабатывать не только на разнице цен, но и на дивидендах. Для этого достаточно купить дивидендные акции. При этом сохраняется возможность заработать и на изменении их стоимости – если после приобретения ценной бумаги ее котировка возросла. Другой пример заработка, характерного только для фондовой биржи – на купонах облигаций.
А вот на срочном рынке (СР) можно использовать всевозможные спекулятивные стратегии, в том числе, скальпинг и арбитраж. Также он подходит для страхования рисков в определенных ситуациях.
Другие отличия фондового и срочного рынка
- Для торговли на СР требуется меньший торговый капитал, поскольку трейдер предоставляет лишь суммы гарантийного обеспечения по сделке, которая в разы меньше, чем стоимость базового актива. На ФР необходимо уплатить полную стоимость актива.
- Совершив сделку на ФР, инвестор получает права владения активом, по которому была совершена эта сделка. А на СР совершение сделки не приводит к тому, что совершившее ее лицо становится владельцем базового актива.
- Для торговли на СР предусмотрен более длинный торговый период, чем на ФР.
Фондовый рынок и срочный рынок в Сбербанке
Получить возможность вести торги на этих рынках предоставляет Сбербанк. На СР он позволяет торговать товарными фьючерсами, фьючерсными контрактами на MosPrime, а также фьючерсными и опционными контрактами на:
- акции;
- инвалюту;
- фондовые индексы.
Торговлю можно вести с 10 часов утра до 11 часов 50 минут вечера с 15-минутным перерывом, начинающимся в 6 часов 45 минут вечера (время московское).
Сбербанком предусмотрены некоторые ограничения для операций с опционными контрактами (ОК) на СР:
- открытие коротких позиций не производится;
- срочность ОК не превышает полугода;
- не поддерживается исполнение ОК в режиме «вне денег»;
- торговля недельными ОК не поддерживается.
Преимущества срочного рынка в Сбербанке:
- начать торговать можно с небольшим стартовым капиталом;
- множество финансовых инструментов открывают широкие возможности для спекуляций и обеспечивают возможность хеджирования;
- реализована функция кредитного плеча, в разы сокращающая размер гарантийного обеспечения в сравнении с полной стоимостью контракта;
- у всех финансовых инструментов поддерживается высокая ликвидность;
- не взимается комиссия за пользование депозитарием.
На фондовом рынке Сбербанк позволяет совершать операции с российскими и иностранными финансовыми инструментами, среди которых:
- акции;
- депозитарные расписки;
- корпоративные расписки (только отечественные);
- облигации (только отечественные);
- ETF (только иностранные);
- паи ПИФов (только отечественные).
Для торговли на ФР предлагается временной интервал с 9 часов 30 минут утра до 6 часов 50 минут вечера по московскому времени.
Отличия валютного рынка от фондового и срочного
Ну и для полноты картины следует сказать несколько слов о валютном рынке. Сокращенно он называется форекс и на нем производятся обменные операции с разными валютами. Т. е., на валютном рынке торгуются валютные пары, представляющие собой выражение номинальной стоимости одной валюты в другой валюте. Например, в паре EUR/GBP стоимость евро выражена в британских фунтах. Таким образом валютный рынок отличается от срочного и фондового типом финансовых инструментов. И еще одна существенная разница заключается в том, что на рынке forex торги ведутся круглосуточно (кроме выходных и праздников, когда рынки вовсе не функционируют).
Итак, торгуются на срочном рынке деривативы фондовых и валютных финансовых инструментов. При этом для таких деривативов установлен срок их исполнения в будущем. В этом и заключается базовая разница срочного и фондового рынка – а все остальные отличия вытекают из этой разницы.
Сравнение фондового и валютного рынка
Все те, кто имеет некоторые накопления, когда-либо задумывались об их вложении. Благодаря рекламе многие пришли к решению начать работу на финансовых рынках или биржах. И тут возникает вопрос: а чем, собственно, заняться – валютой или акциями? Вопрос закономерен. В современных условиях глобализации и доступности информации, практически каждый может играть на бирже. Что же лучше?
Данный вопрос можно считать риторическим, поскольку однозначного ответа на него нет. Можно лишь рассказать об отличиях между фондовой и валютной биржами.
Основные отличия фондового рынка от валютного
Принято считать, что покупка акций является долгосрочным вложением. Это действительно так. Во-первых, фондовый рынок более предсказуем и стабилен. Во-вторых, покупка т.н. «голубых» фишек со временем может принести неплохой доход. Форекс позволяет получить прибыль в более короткие сроки.
На фондовых рынках часто работает приходящий бухгалтер. Это позволяет получить дополнительный доход специалистам учета и аудита.
Теперь о стартовом капитале. Если он достаточно ограничен, то на фондовом рынке делать нечего. Конечно, там тоже предоставляется кредитное плечо, но оно значительно меньше, чем на Форексе, как правило, 2:1. Начать работу на валютном рынке можно имея всего 100 долларов в эквиваленте, а некоторые брокеры разрешают начинать торговлю даже с десятидолларовым депозитом.
наличные деньги
Вкладывая деньги в акции, инвестор должен понимать, что прибыль он получит лишь в случае роста цены. Сделки на Форекс – двусторонние, т.е. можно играть как на повышении курса, так и на его понижение.
Плюсом работы с фондовым рынком можно считать то, что покупая акции, инвестор становится совладельцем компании, а значит кроме прибыли при продаже акции, он претендует еще и на дивиденды от прибыли по итогам финансового года. При этом Форекс подразумевает прибыль только от покупки и перепродажи валюты.
Особенности работы на фондовых биржах
Немаловажный фактор – время работы и географическое расположение биржи. Форекс не имеет пространственного расположения и поэтому работает по будничным дням круглосуточно. Фондовые биржи расположены в крупных финансовых центрах, а как следствие – в разных часовых поясах, и имеют стандартный восьмичасовой рабочий день. Иногда это бывает неудобно.
При открытии торговой сессии после перерыва в работе или выходных дней и Форекс, и фондовые биржи корректируют котировки. Разница в цене (т.н. гэп) между ценой закрытия и открытия может быть достаточно большой. Это может плохо сказаться на открытых сделках. Поэтому, чем реже корректируется курс, тем лучше для инвестора. Как уже говорилось выше, фондовые рынки закрываются ежедневно, а Форекс лишь раз в неделю, а это плюс валютному рынку.
фондовая биржа
На стоимость акций могут влиять не только глобальные экономические факторы, но и такие вещи, как изменения в составе высшего руководства, уровни кредиторской или дебиторской задолженностей и другие внутренние «дела» компании, которые не всегда становятся достоянием общественности, а значит провести грамотный анализ достаточно проблематично. Валютный рынок зависит только от спроса и предложения.
Выше приведены далеко не все отличия фондового и валютного рынков. На самом деле их гораздо больше. Как следствие, в покупке и валюты, и акций есть свои преимущества, но есть и недостатки. В итоге, каждому инвестору придется самому решить, что его привлекает больше.
Источник https://forexcopy.com/publikacii-58.php
Источник https://deipara.com/foreks-raznoe/fondovyy-i-srochnyy-rynok.html
Источник https://siqnalrp.ru/blogs/autumn2014/440-sravnenie-fondovogo-i-valyutnogo-rynka.html